私募股權(quán)公司 ECI Partners 的合伙人 Paul McCreadie 討論了物聯(lián)網(wǎng)市場(chǎng)和投資者興趣在過去 10 年中的演變

據(jù)報(bào)道，“物聯(lián)網(wǎng)”一詞最初是由 Kevin Ashton 在 1999 年創(chuàng)造的。從那時(shí)起，該市場(chǎng)經(jīng)歷了巨大的增長(zhǎng)和成熟。 自 ECI 首次投資物聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù) Wireless Logic 至今已有十年，該業(yè)務(wù)為任何地點(diǎn)的任何設(shè)備提供物聯(lián)網(wǎng)連接，并且是英國(guó)中端市場(chǎng)的首批物聯(lián)網(wǎng)交易之一。

從那時(shí)起，該行業(yè)以及投資者對(duì)該行業(yè)的興趣迅速發(fā)展，并且沒有放緩的跡象。 自 Wireless Logic 以來，ECI 繼續(xù)投資物聯(lián)網(wǎng)市場(chǎng)，最近的投資包括 Arkessa、Peoplesafe 和 CSL。 隨著對(duì)更多連接的需求不斷增長(zhǎng)，未來 10 年將與過去一樣具有變革性。

投資者對(duì)物聯(lián)網(wǎng)態(tài)度的轉(zhuǎn)變

十年前，物聯(lián)網(wǎng)并不是一個(gè)廣泛使用的術(shù)語，人們將機(jī)器對(duì)機(jī)器或 M2M 市場(chǎng)視為更廣泛的電信生態(tài)系統(tǒng)的一部分。然而，這部分市場(chǎng)通常不夠大或不夠成熟，無法成為投資者關(guān)注的領(lǐng)域。

第一個(gè)真正獲得任何規(guī)模的用例是車輛跟蹤。因此，車載遠(yuǎn)程信息處理現(xiàn)在是一個(gè)規(guī)模龐大且成熟的市場(chǎng)，其背后還有許多其他市場(chǎng)，例如遠(yuǎn)程醫(yī)療。

當(dāng)我們遇到 Wireless Logic 時(shí)，我們知道我們喜歡業(yè)務(wù)的基本面。隨著我們對(duì)市場(chǎng)的深入了解，我們意識(shí)到這個(gè)市場(chǎng)有著不同于當(dāng)時(shí)電信市場(chǎng)的夢(mèng)幻般的增長(zhǎng)前景。連接更具粘性，交易量增長(zhǎng)極快，這與傳統(tǒng)電信的基本面大不相同，這就是物聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)如此有價(jià)值的原因。

支持性市場(chǎng)動(dòng)態(tài)

市場(chǎng)增長(zhǎng)的驅(qū)動(dòng)力繼續(xù)伴隨著企業(yè)提高生產(chǎn)力和效率的普遍需求，而物聯(lián)網(wǎng)在這方面發(fā)揮著重要作用，尤其是在一個(gè)變得更加偏遠(yuǎn)的世界中。

除此之外，數(shù)據(jù)能力和成本因素也很重要。最近，我們看到數(shù)據(jù)成本持續(xù)下降，這意味著以前不具有成本效益的用例現(xiàn)在在經(jīng)濟(jì)上是可行的。此外，隨著 4G 和現(xiàn)在的 5G，連接延遲要低得多，這再次實(shí)現(xiàn)了幾年前不可能實(shí)現(xiàn)的用例，例如轉(zhuǎn)向自動(dòng)駕駛汽車。

如何成為贏家

與許多市場(chǎng)一樣，贏家通常是那些具有專長(zhǎng)的市場(chǎng)，例如 CSL 的關(guān)鍵連接或 Peoplesafe 的人身安全解決方案，或者具有規(guī)模的市場(chǎng)，例如 Wireless Logic。企業(yè)可以通過不同的方式取得成功，但最終他們需要提供市場(chǎng)需要的解決方案，同時(shí)在強(qiáng)勁的市場(chǎng)順風(fēng)的背景下有效地執(zhí)行他們的愿景。

然而，隨著商業(yè)模式的半衰期縮短，特別是在快速增長(zhǎng)的技術(shù)領(lǐng)域，優(yōu)秀的管理團(tuán)隊(duì)必須繼續(xù)發(fā)展，以確保他們保持競(jìng)爭(zhēng)優(yōu)勢(shì)。這種演變可能意味著添加新服務(wù)、提高安全性或?yàn)榭蛻籼峁└倪M(jìn)的服務(wù)包裝。

此外，另一個(gè)關(guān)鍵的區(qū)別可能是進(jìn)入市場(chǎng)的途徑。例如，在 ECI 以前的投資項(xiàng)目 Arkessa 中，它了解到在制造點(diǎn)而非售后市場(chǎng)引入物聯(lián)網(wǎng)連接是一個(gè)重要的機(jī)會(huì)。

隨著公司的目標(biāo)是在物聯(lián)網(wǎng)市場(chǎng)或擴(kuò)大規(guī)模中主導(dǎo)某些垂直領(lǐng)域，市場(chǎng)已經(jīng)出現(xiàn)了一些整合。但是，您往往會(huì)在低增長(zhǎng)時(shí)看到整合，并且目前在許多物聯(lián)網(wǎng)垂直領(lǐng)域有足夠的增長(zhǎng)機(jī)會(huì)，整合是不必要的。

在國(guó)際化方面，用例可以是國(guó)內(nèi)的或國(guó)際的——它們不一定需要國(guó)際存在。但是，擁有本地業(yè)務(wù)對(duì)于幫助建立客戶群可能很重要，因此國(guó)際并購?fù)ǔＪ俏锫?lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)長(zhǎng)期路線圖的一部分。

十年期待

展望未來，與許多市場(chǎng)一樣，人工智能的使用正在迅速發(fā)展，我們?cè)谖锫?lián)網(wǎng)中看到的實(shí)際上是“大趨勢(shì)交叉”。物聯(lián)網(wǎng)設(shè)備收集大量數(shù)據(jù)，人工智能是企業(yè)分析這些數(shù)據(jù)的工具。

物聯(lián)網(wǎng)也將成為支持更環(huán)保未來的基礎(chǔ)。例如，到 2035 年，所有新車都將是電動(dòng)汽車，為此需要一個(gè)能夠應(yīng)對(duì)每輛全天插電的智能電網(wǎng)——物聯(lián)網(wǎng)可以解決的問題。

此外，如果圍繞物聯(lián)網(wǎng)引入全球標(biāo)準(zhǔn)也就不足為奇了。隨著我們?cè)絹碓蕉嗟脑O(shè)備被連接并且我們共享越來越多的數(shù)據(jù)，例如，安全性的重要性只會(huì)增加。物聯(lián)網(wǎng)市場(chǎng)也需要在認(rèn)證和監(jiān)管方面走向成熟。

從這里開始，人們對(duì)連接的期望將繼續(xù)增長(zhǎng)，對(duì)連接和數(shù)據(jù)驅(qū)動(dòng)決策的需求也將增加。事實(shí)上，物聯(lián)網(wǎng)業(yè)務(wù)的未來是光明的，市場(chǎng)將繼續(xù)快速增長(zhǎng)。