我們目前處于加密進化的早期階段，但一旦第一個基于區(qū)塊鏈的商業(yè)模式在大眾市場上取得成功，整個行業(yè)就會重組——堪比早期電子商務出現(xiàn)所帶來的變化2000 年代。

簡而言之，區(qū)塊鏈只是一個數據庫，其中不斷記錄信息，并由許多參與者同時在網絡中分散管理。多虧了加密算法，任何參與者都不能隨后更改或偽造數據庫。這與傳統(tǒng)系統(tǒng)有很大不同，因為管理員可以隨后更改數據。這在區(qū)塊鏈上并不是那么容易做到的。

在我們日益數字化的社會中，保證數字數據不可更改是一大步：我可以確定我存儲的數據或信息將保持不變，我不必擔心被第三方刪除或更改。一個中心點，尤其是在自動化流程時。

同樣獨特的是，在區(qū)塊鏈網絡中，所有參與者在沒有平臺或其他中心實例的幫助下協(xié)調并形成共識。我們習慣于在銀行和證券交易所等中央機構或eBay和亞馬遜等平臺的幫助下進行組織。區(qū)塊鏈使這樣的中心節(jié)點變得多余。因此，我們正處于一個不太依賴中央控制機構和中間商的經濟的門檻上。例如，音樂家可以使用區(qū)塊鏈安全地錨定他們對歌曲的權利，并透明地與所有相關人員結算賬戶。他們既不需要大型唱片公司，也不需要 GEMA，這會產生巨大的成本并且提供的透明度很低。

區(qū)塊鏈技術將如何改變商業(yè)格局?銀行、Paypal & Co. 會消亡嗎?

隨著互聯(lián)網的普及，人們的行為方式發(fā)生了變化。例如，發(fā)送的信件越來越少，電子郵件越來越多。即使在互聯(lián)網問世 20 年后的今天，這封信也遠未絕跡。引入區(qū)塊鏈后，銀行和 Paypal 等服務也不會消失。這些服務和部門只需要在中期適應技術發(fā)展，就不會完全失去其重要性。

區(qū)塊鏈仍處于非常早期的階段。像以太坊這樣提供智能合約功能的項目，或希望實現(xiàn)機器之間自動通信的IOTA等項目，遠不適合日常使用。然而，潛力是巨大的。在 2000 年代初，許多模擬商業(yè)模式被數字化，尤其是在零售業(yè)。

2020年12月，南亞最大的銀行星展銀行成為全球首批提供加密貨幣交易和托管服務的傳統(tǒng)金融機構之一。星展銀行還支持推出首個用于跨境結算的區(qū)塊鏈平臺。在星展集團最新年度報告的節(jié)選中，首席執(zhí)行官皮尤什·古普塔 (Piyush Gupta)分享了他對數字經濟下一步發(fā)展方向的看法。

我們是否可能看到紙幣和硬幣繼續(xù)減少，取而代之的是比特和字節(jié)?這個問題的答案顯然是肯定的。數字貨幣并不是一個新概念，無論是通過使用信用卡還是電匯。事實上，97%的流通貨幣是數字貨幣。隨著手機的普及，很明顯，電子錢包和電子轉賬將越來越多地出現(xiàn)。

換而言之，私人發(fā)行的代幣很難達到其中的前兩項。其原因有幾個，包括缺乏普遍性，對“發(fā)行者”缺乏信心，以及價值的巨大波動性，等等。雖然用于發(fā)行這些硬幣的技術(區(qū)塊鏈)確實非常強大，并且確實構成了創(chuàng)造不變性和透明度的基礎，但事實是，當涉及到常規(guī)貨幣交易時，普通人要普遍接受這一點仍需時日。

Piyush Gupta預計，監(jiān)管者和政治家將不愿意放棄對貨幣政策和經濟管理工具的控制，因此將非常謹慎地讓私人貨幣增長。盡管如此，他確實認為私人貨幣(加密貨幣)將繼續(xù)增長，成為一種有意義的價值儲存，就像今天的黃金一樣。

區(qū)塊鏈及其在安全性和性能方面的所有優(yōu)勢現(xiàn)在將從根本上改變商業(yè)模式。這對商業(yè)世界以及我們社會的許多其他領域都有影響。20年后，區(qū)塊鏈將成為數字社會的基石，每天都會被使用。然而，區(qū)塊鏈革命始于 B2B 領域。由于區(qū)塊鏈，B2B 格局將在未來 10 年內發(fā)生巨大變化。

與此同時，除了比特幣之外，還有一堆進一步的發(fā)展和后續(xù)項目。新硬幣不斷出現(xiàn)。哪些加密貨幣有最好的生存機會?

比特幣被開發(fā)為一種支付手段，但也被用作加密貨幣的價值存儲和關鍵貨幣。這自 2008 年以來一直運作良好——但迄今為止，比特幣的作用還不止于此。它僅用于此目的。改變和進一步的發(fā)展是非常困難和耗時的，因為整個網絡必須達成一致。

另一方面，以太坊不存儲硬幣，而是在區(qū)塊鏈數據庫上存儲程序代碼，即所謂的智能合約。智能合約是根據“如果 x 發(fā)生，做 y”的座右銘自動運行的程序化合約，例如：如果播放歌曲 X，則從 Y 向藝術家轉移。在區(qū)塊鏈上，這樣的合約是不可更改的、便宜的、易于使用的——潛力幾乎是無限的。

在考慮本地CBDC時，中央銀行將與一個關鍵問題進行斗爭：他們希望在多大程度上解除現(xiàn)有銀行系統(tǒng)及其在信貸創(chuàng)造中的作用?如果他們采取 “中間化 ”的CBDC方式(即利用現(xiàn)有的銀行系統(tǒng)來保管零售CBDC錢包)，他們是否能比現(xiàn)有的銀行解決方案實現(xiàn)有意義的改進?

中央銀行正在評估CBDC對貨幣政策的有效性、信貸創(chuàng)造和可用性、實現(xiàn)更大的金融包容性以及金融系統(tǒng)的安全性和穩(wěn)定性的潛在影響。他們將繼續(xù)通過參與行業(yè)沙盒和技術實驗來密切關注這些發(fā)展。