在很短的時(shí)間內(nèi)，加密貨幣的發(fā)展比傳統(tǒng)金融界更加迅猛。這個(gè)利基市場(chǎng)受其自己的一套規(guī)則和模式管轄，與其他傳統(tǒng)金融模式?jīng)]有任何聯(lián)系，這使它首先成為一個(gè)例外。

基本上，加密貨幣投資者在傳統(tǒng)金融領(lǐng)域的工具和知識(shí)都很有限。然而，這兩個(gè)世界已經(jīng)開(kāi)始融合--個(gè)別概念和策略的碰撞。因此，在傳統(tǒng)金融中發(fā)現(xiàn)的更多經(jīng)濟(jì)概念也將在加密貨幣中變得適用。

也就是說(shuō)，加密貨幣投資者必須了解這些傳統(tǒng)概念，以及如何將它們應(yīng)用于加密貨幣。本文探討了傳統(tǒng)金融在加密貨幣中的作用，中心化金融(CeFi)與去中心化金融(DeFi)的區(qū)別，以及它對(duì)加密貨幣世界可能意味著什么。

什么是傳統(tǒng)金融?

傳統(tǒng)金融只是指多年來(lái)使用的方法。它包括獲得貸款、透支和在實(shí)體銀行機(jī)構(gòu)創(chuàng)建賬戶等金融方法。傳統(tǒng)金融的一個(gè)例子是走進(jìn)銀行獲得貸款或使用支票從銀行提取現(xiàn)金。

傳統(tǒng)金融通常有投資者采取理性、慎重的決策，在風(fēng)險(xiǎn)和不確定性下運(yùn)作。另外，傳統(tǒng)金融可以被定義為“規(guī)范性”，因?yàn)榧榷ǖ囊?guī)則和條例是每個(gè)人都普遍遵守的。然而，這些規(guī)則不受個(gè)人意見(jiàn)或感覺(jué)的影響，而是完全基于事實(shí)，這就是為什么許多人把這種類(lèi)型的金融稱為客觀的。

CeFi與DeFi又如何理解區(qū)別?

中心化金融(CeFi)與去中心化金融(DeFi)的主要區(qū)別在于交易模式。在中心化金融中，系統(tǒng)由制定規(guī)則并執(zhí)行規(guī)則的中央權(quán)威機(jī)構(gòu)管理。

另一方面，去中心化的金融是由技術(shù)管理的--比如說(shuō)計(jì)算機(jī)算法。DeFi用戶通過(guò)去中心化的應(yīng)用程序(dApps)獲得金融服務(wù)，這個(gè)平臺(tái)利用智能合約和DAO進(jìn)行自我管理。

由于這種差異，一個(gè)中間機(jī)構(gòu)成為最大的區(qū)別，這個(gè)中間機(jī)構(gòu)負(fù)責(zé)CeFi的交換。這意味著CeFi交易，用戶可以將風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移到這些交易所，這使得他們負(fù)責(zé)保證用戶的資金安全。

然而，在DeFi中，這些中介機(jī)構(gòu)并不存在。取而代之的是被稱為智能合約的協(xié)議，它作為中介機(jī)構(gòu)，根據(jù)預(yù)先確定的標(biāo)準(zhǔn)自我執(zhí)行交易。

兩者之間還有其他區(qū)別。例如，CeFi有助于法幣到加密貨幣的轉(zhuǎn)換和跨鏈解決方案。這意味著，在必要的情況下，CeFi機(jī)構(gòu)可以轉(zhuǎn)移資金以幫助其用戶，如要求貸款或透支，或在緊急情況下阻止所有交易，如黑客。

而對(duì)于DeFi來(lái)說(shuō)，它令人難以置信地更加透明和私密，因?yàn)橄到y(tǒng)的設(shè)置不會(huì)詢問(wèn)用戶的個(gè)人信息，而且與CeFi不同，它是非托管的。更重要的是，在DeFi不存在交易限制，也不可能有大宗交易。

傳統(tǒng)金融在加密貨幣中的作用是什么?

傳統(tǒng)金融在加密貨幣中可以發(fā)揮的最大作用是提供成熟和安全。對(duì)于加密貨幣，重要的是要考慮到生態(tài)系統(tǒng)的不成熟性，以及它是如何仍處于萌芽階段的。

比特幣，作為最古老的加密貨幣，已經(jīng)存在了至少13年。相比之下，現(xiàn)存最古老的銀行--Banca Monte Dei Paschi di Siena--成立于1472年。這進(jìn)一步意味著，目前的傳統(tǒng)金融機(jī)構(gòu)已經(jīng)存在了幾個(gè)世紀(jì)，因此，與相對(duì)較新的加密貨幣領(lǐng)域相比，他們擁有一些技巧。

另外，隨著NFTs、DeFi、IDO等新項(xiàng)目和趨勢(shì)的出現(xiàn)，計(jì)劃正在使其長(zhǎng)期化，并將其納入當(dāng)今的經(jīng)濟(jì)世界。然而，問(wèn)題仍然存在，嚴(yán)重缺乏保險(xiǎn)、保護(hù)，甚至缺乏創(chuàng)造新的金融模式的經(jīng)驗(yàn)。

這就是傳統(tǒng)金融專(zhuān)家出現(xiàn)的地方。憑借他們對(duì)已經(jīng)應(yīng)用于幾十年前的機(jī)構(gòu)的概念的理解和經(jīng)驗(yàn)，加密貨幣必將蓬勃發(fā)展。把加密貨幣看作是需要向大師，即傳統(tǒng)金融學(xué)習(xí)的年輕學(xué)生。

事實(shí)上，加密貨幣衍生品交易平臺(tái)Phemex的首席執(zhí)行官Jack Tao，在承認(rèn)需要更好的解決方案時(shí)表示，“我在摩根士丹利有十多年的工作經(jīng)驗(yàn)，我看到了中心化金融(CeFi)機(jī)構(gòu)為保護(hù)自己的能力，在一個(gè)本應(yīng)體現(xiàn)分布式控制和平等原則的生態(tài)系統(tǒng)中看到同樣的策略，我感到很失望。我們創(chuàng)辦Phemex是因?yàn)橥顿Y者應(yīng)該得到更好的待遇。加密貨幣行業(yè)規(guī)模不大，但正在蓬勃發(fā)展，我們希望推動(dòng)變革，建立一個(gè)更好的貨幣體系。”

另外，不可否認(rèn)的是，傳統(tǒng)金融擁有解決加密貨幣行業(yè)中一些最大問(wèn)題的知識(shí)。例如，普通的加密貨幣投資者可能看不到加密貨幣盔甲上的漏洞，但傳統(tǒng)金融業(yè)的專(zhuān)家可以及早發(fā)現(xiàn)此類(lèi)問(wèn)題。

最后，盡管加密貨幣目前在金融界風(fēng)靡一時(shí)，但它并沒(méi)有使傳統(tǒng)金融變得無(wú)用或過(guò)時(shí)。更多區(qū)塊鏈消息，請(qǐng)關(guān)注下載區(qū)塊天眼APP，全球區(qū)塊鏈監(jiān)管查詢APP。事實(shí)上，傳統(tǒng)金融在培養(yǎng)加密貨幣行業(yè)方面可能還有一個(gè)重要的作用。