并購咨詢公司Architect Partners的投資銀行助理瑞安·麥卡洛克(Ryan McCulloch)在接受Blockworks采訪時(shí)說，2021年出現(xiàn)的趨勢(shì)將持續(xù)到明年。他強(qiáng)調(diào)了PayPal對(duì)Curv的收購，Curv是一家基于云計(jì)算的數(shù)字資產(chǎn)安全基礎(chǔ)設(shè)施供應(yīng)商。根據(jù)Architect Partners的數(shù)據(jù)，這筆交易在3月宣布，價(jià)值2億美元。

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McCulloch表示：“對(duì)數(shù)字支付錢包和安全支付錢包的收購將是巨大的，而且大型機(jī)構(gòu)對(duì)此有持續(xù)的需求。我認(rèn)為他們中的大多數(shù)人現(xiàn)在正在做出決定，它的增長(zhǎng)速度如此之快，他們需要購買而不是建造。”

投資公司Grail Partners的管理合伙人唐納德·普特南 (Donald Putnam) 表示，他預(yù)計(jì)包括美國(guó)證券交易委員會(huì)(SEC)在內(nèi)的監(jiān)管機(jī)構(gòu)將在2022年第一季度對(duì)加密貨幣進(jìn)行澄清，隨后將在下半年采取 “明確行動(dòng)”。

Putnam告訴Blockworks：“這為下一個(gè)趨勢(shì)的火爆鋪平了道路：主流基礎(chǔ)設(shè)施供應(yīng)商--全球銀行和交易所--開始通過收購創(chuàng)新者來購買技術(shù)和市場(chǎng)份額。這第二個(gè)趨勢(shì)將有利于交易所并剝奪銀行的權(quán)利，因?yàn)榻灰姿c銀行的盈利能力和[市盈率]。”

加速并購

McCulloch指出，“橋梁交易”--更多傳統(tǒng)公司和加密貨幣公司之間的交易--在2021年迅速加速。他補(bǔ)充說，總體而言，截至12月中旬，涉及加密貨幣領(lǐng)域至少一家公司的并購交易共有169筆，而2020年只有59筆。

耐克本月早些時(shí)候宣布收購RTFKT，這是一家創(chuàng)造虛擬產(chǎn)品和體驗(yàn)的公司，其中包括NFTs。交易平臺(tái)Robinhood在一天后的12月14日透露，它將收購Cove Markets，它在一份公告中描述為一個(gè)跨交易所的交易平臺(tái)，使人們更容易管理他們的加密貨幣賬戶。

McCulloch表示：“像耐克這樣的公司收購NFT公司，Robinhood和巨大的傳統(tǒng)公司收購這些加密貨幣公司。這才是真正創(chuàng)造價(jià)值的地方，也是推動(dòng)這些瘋狂、瘋狂價(jià)格的原因。”

在今年最大的交易中--不包括那些涉及特殊目的收購公司(SPACs)的交易--是Galaxy Digital 公司以12億美元收購BitGo。Galaxy Digital 首席執(zhí)行官邁克·諾沃格拉茨(Mike Novogratz)在當(dāng)時(shí)的一份聲明中說，執(zhí)行對(duì)托管機(jī)構(gòu)的收購是為了將這家數(shù)字資產(chǎn)銀行打造成 “機(jī)構(gòu)的一站式服務(wù)”。

根據(jù)Architect Partners的數(shù)據(jù)，今年其他最大的交易包括Polygon對(duì)Mir的收購(6.28億美元)，Northern Data對(duì)Bitfield的收購(5.75億美元)以及Siam Commercial Bank對(duì)Bitkub Capital Group Holdings的收購(5.37億美元)。

盡管SkyBridge Capital創(chuàng)始人安東尼·斯卡拉穆奇(Anthony Scaramucci)此前表示，他預(yù)計(jì)一家因去中心化金融的發(fā)展而感到失望的大銀行會(huì)收購Coinbase等加密貨幣公司，但該加密貨幣平臺(tái)也有自己的購買計(jì)劃。Coinbase在今年1月份透露，它將收購區(qū)塊鏈基礎(chǔ)設(shè)施Bison Trails。

其他潛在的并購趨勢(shì)

總統(tǒng)的金融市場(chǎng)工作組、聯(lián)邦存款保險(xiǎn)公司和貨幣監(jiān)理署在11月發(fā)布了一份關(guān)于穩(wěn)定幣和需要監(jiān)管它們的報(bào)告。報(bào)告建議，立法應(yīng)將穩(wěn)定幣的發(fā)行限制在作為受保存款機(jī)構(gòu)的實(shí)體，包括州和聯(lián)邦銀行和儲(chǔ)蓄協(xié)會(huì)。

McCulloch認(rèn)為，這意味著銀行也將著眼于提升其圍繞穩(wěn)定幣的能力。他表示：“我們可能會(huì)看到穩(wěn)定幣將與銀行合作，或者銀行將收購那些穩(wěn)定幣發(fā)行商來實(shí)現(xiàn)這一目標(biāo)。我們有一個(gè)客戶在這個(gè)范圍內(nèi)，我可以告訴你每一家銀行都有興趣。”

McCulloch補(bǔ)充說，像花旗銀行這樣的大銀行每年圍繞支付產(chǎn)生120億美元的收入，這類銀行將尋求收購穩(wěn)定幣發(fā)行商以保持這些業(yè)務(wù)的健康發(fā)展。

花旗集團(tuán)首席執(zhí)行官簡(jiǎn)·弗雷(Jane Fraser)澤在10月份告訴雅虎財(cái)經(jīng)，數(shù)字資產(chǎn)將成為金融服務(wù)和市場(chǎng)未來的一部分，并指出該公司正在努力將客戶與錢包連接起來，并使企業(yè)客戶能夠接受消費(fèi)者付款。

花旗還在11月為其機(jī)構(gòu)客戶組任命了一名數(shù)字資產(chǎn)主管，并打算再填補(bǔ)多達(dá)100個(gè)職位，以支持整個(gè)單位的數(shù)字資產(chǎn)能力。但花旗的一位發(fā)言人拒絕對(duì)該公司2022年的潛在并購重點(diǎn)發(fā)表評(píng)論。

McCulloch補(bǔ)充說，傳統(tǒng)的金融公司將尋求提高他們?cè)诩用茇泿蓬I(lǐng)域的數(shù)據(jù)能力。

萬事達(dá)卡在9月宣布，它將收購加密貨幣情報(bào)公司CipherTrace，該公司為大約150家最大的銀行、交易所、金融機(jī)構(gòu)和監(jiān)管機(jī)構(gòu)提供 “區(qū)塊鏈取證”，涉及7000多個(gè)加密貨幣實(shí)體。

次月，Cboe Global Markets同意收購ErisX，使其能夠進(jìn)入數(shù)字資產(chǎn)現(xiàn)貨和衍生品市場(chǎng)，包括清算和結(jié)算。Architect Partners數(shù)據(jù)顯示，該交易規(guī)模為4億美元。

McCulloch當(dāng)時(shí)在一份研究報(bào)告中寫道，ErisX在整個(gè)發(fā)展過程中專注于強(qiáng)大的監(jiān)管合規(guī)性，這對(duì)Cboe等傳統(tǒng)金融企業(yè)來說是價(jià)值的主要驅(qū)動(dòng)力。

最后，在談到萬事達(dá)和Cboe的交易時(shí)，McCulloch評(píng)論稱：“這兩項(xiàng)收購真正證明了這些價(jià)值數(shù)十億美元的大公司需要收購這個(gè)領(lǐng)域。.....看到它的發(fā)展真的很有趣。”