在2017全球4000多億美元的半導(dǎo)體產(chǎn)值中，閃存、內(nèi)存等存儲(chǔ)芯片占了將近1/3的份額，產(chǎn)值高達(dá)1300億美元，這主要是因?yàn)檫^(guò)去兩年中閃存、內(nèi)存芯片接連漲價(jià)，導(dǎo)致存儲(chǔ)芯片市場(chǎng)的營(yíng)收大幅增長(zhǎng)60%之多。

進(jìn)入2018年之后，NAND價(jià)格由漲轉(zhuǎn)跌，現(xiàn)在相比去年的高峰價(jià)格已經(jīng)跌了50%，內(nèi)存芯片今年的價(jià)格繼續(xù)大漲20%，但是隨著中國(guó)公司進(jìn)軍內(nèi)存市場(chǎng)并量產(chǎn)，內(nèi)存市場(chǎng)明年下半年就會(huì)受到影響。

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這幾天韓國(guó)SK海力士、三星公司的股價(jià)大跌，其中SK海力士股價(jià)周一暴跌7%，主要原因是就市場(chǎng)看衰NAND閃存走勢(shì)，認(rèn)為價(jià)格還會(huì)繼續(xù)下降，這將影響相關(guān)公司的營(yíng)收及盈利。路透社今天刊發(fā)了文章介紹目前NAND及DRAM市場(chǎng)的情況及變化。

首先來(lái)看NAND市場(chǎng)的，隨著業(yè)界從2D NAND閃存轉(zhuǎn)向3D NAND閃存，由于生產(chǎn)成本更低，所以今年的產(chǎn)能增長(zhǎng)超過(guò)了需求增長(zhǎng)，迫使中小企業(yè)開(kāi)始積極降價(jià)以維護(hù)市場(chǎng)份額。

與2017年時(shí)的高峰價(jià)格相比，NAND閃存價(jià)格已經(jīng)跌去一半，并且還會(huì)進(jìn)一步下滑，這導(dǎo)致了SK海力士等公司周一股價(jià)大跌7%。

市場(chǎng)研究公司DRAMeXchange的主管艾倫·陳（Alan Chen）表示：“廠商的利潤(rùn)率正在惡化，主要原因是平均銷售價(jià)格下降的速度遠(yuǎn)遠(yuǎn)快于成本降低的速度。”

根據(jù)他的預(yù)測(cè)，今年剩下的時(shí)間里NAND價(jià)格還會(huì)進(jìn)一步下降。

野村證券預(yù)測(cè)今年的閃存芯片供應(yīng)將增長(zhǎng)40%到50%，但全球智能手機(jī)銷售放緩，這將導(dǎo)致NAND價(jià)格下降20%。

在內(nèi)存方面，由于服務(wù)器、游戲PC及加密貨幣等市場(chǎng)影響，內(nèi)存價(jià)格今年上漲了20%，但是三星等公司遭到了中國(guó)反壟斷機(jī)構(gòu)的調(diào)查以及中國(guó)正在努力建設(shè)本土內(nèi)存生產(chǎn)以減少對(duì)外國(guó)供應(yīng)商的依賴，這讓內(nèi)存市場(chǎng)失去了漲價(jià)的動(dòng)力。

據(jù)分析師稱，北京方面已經(jīng)把半導(dǎo)體行業(yè)作為“中國(guó)制造2025戰(zhàn)略”中的重點(diǎn)，有長(zhǎng)江存儲(chǔ)、合肥長(zhǎng)鑫及福建晉華三家公司正在準(zhǔn)備大規(guī)模生產(chǎn)存儲(chǔ)芯片。

HI Investment＆Securities的分析師Song Myung-sup表示“2019年上半年中國(guó)企業(yè)的生產(chǎn)規(guī)模都會(huì)很小，但是隨著他們的良率變好，產(chǎn)量將會(huì)增加，這將影響明年下半年的半導(dǎo)體市場(chǎng)。”

Gartner***分析師安德魯·諾伍德（Andrew Norwood）認(rèn)為，中國(guó)進(jìn)入內(nèi)存市場(chǎng)可能是三星積極擴(kuò)張產(chǎn)能的原因之一。他預(yù)測(cè)2020年和2021年將出現(xiàn)“（海外廠商）收入顯著減少”的情況。

不過(guò)其他分析師也有表示樂(lè)觀的，法國(guó)巴黎銀行分析師Peter Yu表示利潤(rùn)增長(zhǎng)的動(dòng)力可能會(huì)消失，但他們認(rèn)為2019年可以維持900億美元的運(yùn)營(yíng)利潤(rùn)水平，并不會(huì)嚴(yán)重崩潰。

“豐厚而且穩(wěn)定的利潤(rùn)是內(nèi)存行業(yè)的新標(biāo)準(zhǔn)。”

三星公司預(yù)計(jì)截至6月底的季度中他們?cè)谛酒N售中將實(shí)現(xiàn)12.5萬(wàn)億韓元（約合110億美元）的利潤(rùn)，同比增長(zhǎng)50%，SK海力士也報(bào)告他們的利潤(rùn)將增長(zhǎng)74%，達(dá)到5.4萬(wàn)億韓元。

SK海力士將在本月26日發(fā)布財(cái)報(bào)，三星財(cái)報(bào)發(fā)布日為7月31日，東芝公司8月8日發(fā)布財(cái)報(bào)。