任何軟件市場(chǎng)的自然演變都是少數(shù)領(lǐng)導(dǎo)者。

譯自SaaS Is Dead, Long Live SaaS!，作者 Paris Heymann。

2024 年對(duì)于軟件即服務(wù) (SaaS) 行業(yè)來(lái)說(shuō)是動(dòng)蕩的一年。在強(qiáng)勁的一季度之后，公開(kāi)交易的 SaaS 公司在二季度表現(xiàn)不佳，估值倍數(shù)收縮，日元套利交易解體周?chē)霈F(xiàn)下跌。到目前為止，第三季度出現(xiàn)了反彈，這無(wú)疑將受到即將到來(lái)的美國(guó)大選的考驗(yàn)。

這種交易行為引發(fā)了 SaaS 領(lǐng)域的無(wú)數(shù)擔(dān)憂，從公開(kāi)市場(chǎng)延伸到風(fēng)險(xiǎn)投資和增長(zhǎng)市場(chǎng)。一些人想知道 SaaS 是否會(huì)面臨人工智能的長(zhǎng)期破壞。一個(gè)問(wèn)題是，隨著軟件生產(chǎn)成本的下降由于人工智能驅(qū)動(dòng)的代碼生成，軟件供應(yīng)商可能會(huì)競(jìng)相壓低價(jià)格，而產(chǎn)品差異化的能力有限。另一個(gè)擔(dān)憂是，從圖形用戶界面到語(yǔ)音或 AR/VR 等更新的界面可能會(huì)發(fā)生根本性的轉(zhuǎn)變。最后，從買(mǎi)方的角度來(lái)看，預(yù)算審查更加嚴(yán)格，并且希望從更少的供應(yīng)商處捆綁采購(gòu)。

未來(lái)本質(zhì)上是未知的?！昂茈y做出預(yù)測(cè)，”洋基傳奇人物 Yogi Berra 著名地解釋說(shuō)，“尤其是關(guān)于未來(lái)?！痹掚m如此，我們將回顧圍繞 SaaS 的擔(dān)憂，認(rèn)為這些擔(dān)憂被夸大了。今天有理由像以往一樣對(duì) SaaS 感到興奮。

SaaS：相對(duì)于更廣泛的經(jīng)濟(jì)而言，具有顯著增長(zhǎng)潛力的家庭產(chǎn)業(yè)

在全球范圍內(nèi)，GDP 為 110 萬(wàn)億美元（同比增長(zhǎng) 3%），IT 支出為 5 萬(wàn)億美元（同比增長(zhǎng) 7%），軟件支出為 1 萬(wàn)億美元（同比增長(zhǎng) 13%），云 SaaS 占軟件支出的 2500 億美元（同比增長(zhǎng) 20%）。

最近的 Microsoft 和 CrowdStrike “藍(lán)屏死機(jī)”事件導(dǎo)致飛機(jī)停飛、金融系統(tǒng)凍結(jié)，甚至導(dǎo)致拉斯維加斯賭場(chǎng)停業(yè)，這提醒我們 SaaS 無(wú)處不在。然而，盡管 SaaS 無(wú)處不在，但其規(guī)模仍然遠(yuǎn)小于醫(yī)療保健、金融服務(wù)、制造業(yè)、房地產(chǎn)、零售和運(yùn)輸?shù)阮I(lǐng)域。

展望未來(lái)，GDP、IT、軟件和 SaaS 支出預(yù)計(jì)都將增長(zhǎng)。技術(shù)買(mǎi)家希望改善其業(yè)務(wù)、增加收入、減少開(kāi)支并提高全球競(jìng)爭(zhēng)力。軟件仍然是實(shí)現(xiàn)這些目標(biāo)的一種有吸引力的方式。

隨著整體需求的增長(zhǎng)，問(wèn)題在于確定哪些 SaaS 參與者處于有利地位可以受益。由于競(jìng)爭(zhēng)，一些軟件領(lǐng)域可能會(huì)商品化。商品化將壓低價(jià)格并侵蝕這些領(lǐng)域的利潤(rùn)池。然而，我們可能會(huì)在其他地方看到相反的情況，因?yàn)槿斯ぶ悄軕?yīng)該為軟件買(mǎi)家和最終用戶帶來(lái)更出色的效用。

人工智能有可能增加 SaaS 的價(jià)值

勞動(dòng)力是一種實(shí)現(xiàn)任何組織目標(biāo)的昂貴方式。鑒于許多行業(yè)的工資持續(xù)上漲和人才稀缺，企業(yè)正試圖避免將人員投入到問(wèn)題中。即使是世界上最有影響力的公司也在努力吸引、培訓(xùn)和留住頂尖員工。

據(jù)估計(jì)，勞動(dòng)力服務(wù)占全球 110 萬(wàn)億美元 GDP 的 65 萬(wàn)億美元。毫不奇怪，世界上最大的企業(yè)花費(fèi)數(shù)百萬(wàn)美元聘請(qǐng)咨詢(xún)公司來(lái)分析如何優(yōu)化和精簡(jiǎn)他們最重要的資源：人員。

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另一方面，軟件相對(duì)于工資而言往往價(jià)格適中。Toast，一個(gè)面向餐廳的公開(kāi)交易的一體化 SaaS 平臺(tái)，提供了一個(gè)很好的案例研究。2023 年，使用 Toast 的餐廳收入達(dá)到 1260 億美元。那是很多饑餓的食客！作為其 SaaS 和支付產(chǎn)品的回報(bào)，Toast 獲得了 12 億美元的凈收入（占銷(xiāo)售額的 1%）。相比之下，餐館將 25-30% 的銷(xiāo)售額用于員工工資。工資目前遠(yuǎn)高于軟件支出，但未來(lái)，如果功能和效用繼續(xù)發(fā)展到客戶可以節(jié)省勞動(dòng)力成本的地步，餐館可能愿意在軟件上花費(fèi)更多。

人工智能有可能使 SaaS 變得更智能，有望增強(qiáng)或取代以人為本的任務(wù)。在某些用例中，這可能采用副駕駛的形式，它會(huì)巧妙地提出智能建議。在其他情況下，該軟件可能會(huì)演變成一個(gè)完全自主的代理，其定價(jià)模式可能看起來(lái)類(lèi)似于全額工資，而不是工資的一部分。對(duì)于能夠兌現(xiàn)人類(lèi)和技術(shù)無(wú)縫協(xié)作以產(chǎn)生高影響業(yè)務(wù)成果的承諾的軟件公司，我們應(yīng)該看到合同規(guī)模的增加。

客戶支持是能夠從技術(shù)中受益的工作流程的一個(gè)示例。歐洲先買(mǎi)后付的領(lǐng)導(dǎo)者 Klarna 一直直言不諱地表示要實(shí)施 AI 以支持工作流程。他們的 AI 助手可以比實(shí)施前快五倍以上解決差事，完成 700 名代理的工作，并在 2024 年為組織節(jié)省 4000 萬(wàn)美元。

人類(lèi)和技術(shù)代理共同工作（通常想象成機(jī)器人）的概念長(zhǎng)期以來(lái)一直引起廣泛興趣。它可能很快就會(huì)成為現(xiàn)實(shí)。

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“少即是多”將繼續(xù)推動(dòng) SaaS 行業(yè)向前發(fā)展

2020/2021 年期間是 SaaS 的一個(gè)異常時(shí)期。所有公司在那段時(shí)間都取得了成功，增長(zhǎng)也很大。在大多數(shù)其他時(shí)期，該行業(yè)已經(jīng)整合，少數(shù)大型贏家增長(zhǎng)更快，時(shí)間更長(zhǎng)，并產(chǎn)生了令人印象深刻的基本單位經(jīng)濟(jì)。這是軟件開(kāi)發(fā)的自然現(xiàn)狀。借用著名工業(yè)設(shè)計(jì)師 Dieter Rams 的一句話：“少即是多”。

以 Toast 為例，紐約市的每家餐廳都開(kāi)發(fā)自己的軟件是不合邏輯的。十家生產(chǎn)類(lèi)似軟件的供應(yīng)商會(huì)更好，但仍然不完美。在這種情況下，每個(gè)供應(yīng)商都會(huì)聘請(qǐng)獨(dú)立的產(chǎn)品和進(jìn)入市場(chǎng)團(tuán)隊(duì)來(lái)相互競(jìng)爭(zhēng)。任何軟件市場(chǎng)的自然演變都是少數(shù)領(lǐng)導(dǎo)者。

隨著 SaaS 規(guī)模和能力的增長(zhǎng)，獲勝者的數(shù)量可能會(huì)減少。盡管如此，仍將有大型公司占據(jù)更大的錢(qián)包份額，推動(dòng)巨大的成果并推動(dòng)行業(yè)向前發(fā)展。對(duì)于世界上最有抱負(fù)的創(chuàng)始人來(lái)說(shuō)，這應(yīng)該是一個(gè)令人興奮且受歡迎的機(jī)會(huì)，讓他們大展拳腳。

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