與傳統(tǒng)市場(chǎng)不同，加密貨幣市場(chǎng)全天候開放，即使在公共假期也是如此。

加密貨幣交易的全球性和持續(xù)性給交易者帶來了許多挑戰(zhàn)，其中之一就是尋找最佳交易時(shí)間。

那些希望執(zhí)行大額買賣訂單的人需要確定流動(dòng)性最大的時(shí)間和交易量。這就像一個(gè)有大量農(nóng)產(chǎn)品要出售的雜貨商，希望在游客最多的最繁忙市場(chǎng)設(shè)立自己的攤位。

對(duì)于新手交易者或希望進(jìn)行較小規(guī)模交易的人來說，流動(dòng)性不是那么令人擔(dān)憂的問題。但是，他們可能仍希望在更成熟的平臺(tái)上進(jìn)行交易，因?yàn)閮r(jià)格往往受大訂單或操縱的影響較小。

尋找合適的交易時(shí)間不僅對(duì)現(xiàn)貨交易者(通過立即交割資產(chǎn)進(jìn)行買賣的人)來說是一個(gè)挑戰(zhàn)，對(duì)去中心化金融(DeFi)代幣的投資者來說也是一項(xiàng)挑戰(zhàn)。

區(qū)塊鏈交易費(fèi)用，例如以太坊的 gas 費(fèi)，可以從一小時(shí)到下一小時(shí)發(fā)生巨大變化，因此對(duì)于投資組合較小的初學(xué)者來說，關(guān)注這些價(jià)格尤其重要，因?yàn)?gas 費(fèi)是對(duì)網(wǎng)絡(luò)擁塞的反應(yīng)，而不是交易規(guī)模。

例如，想要交易價(jià)值 100 美元的加密貨幣的人如果計(jì)劃在繁忙時(shí)間執(zhí)行交易，最終可能會(huì)支付兩倍的gas費(fèi)。

在2021年之前，亞洲的影響十分顯著，以至于看漲比特幣的人會(huì)擔(dān)心2月份的農(nóng)歷新年，屆時(shí)礦工會(huì)大量拋售比特幣并導(dǎo)致價(jià)格暴跌。

但這些模式發(fā)生了變化。

投資咨詢集團(tuán)Quantum Economics的創(chuàng)始人兼首席執(zhí)行官M(fèi)ati Greenspan表示：“現(xiàn)在華爾街更加密切地參與其中，很多行動(dòng)都轉(zhuǎn)移到了西方。”

有大量數(shù)據(jù)表明，加密貨幣交易活動(dòng)恰逢美國(guó)傳統(tǒng)的市場(chǎng)時(shí)段，這表明加密貨幣投資在很大程度上從東方轉(zhuǎn)向西方。

加密分析公司 Coin Metrics 的分析師William Johnson表示：“比特幣現(xiàn)貨交易量往往在美國(guó)股市時(shí)段達(dá)到頂峰，尤其是在開盤時(shí)?！?/p>

根據(jù) Coin Metrics 圖表，與美國(guó)交易時(shí)間的相關(guān)性在 2022 年第一季度最為明顯。

“永遠(yuǎn)不要相信周末”

那么周末的交易活動(dòng)該怎么做呢?

匿名加密貨幣交易員和市場(chǎng)分析師 Cantering Clark 表示：“簡(jiǎn)單地說，周末更聰明的投資者的參與度有所下降?！彼傅氖怯蓹C(jī)構(gòu)和專業(yè)交易員控制的資本。

他解釋說，周末期間，算法交易機(jī)器人和做市商(或流動(dòng)性提供者)的活動(dòng)量很大。 “市場(chǎng)對(duì)交易的吸引力較小”，他說。

根據(jù) Genesis Volatility 的“已實(shí)現(xiàn)波動(dòng)率”圖表，周末的波動(dòng)性較小。一般來說，交易者尋求波動(dòng)性是因?yàn)樗鼮橛欣蓤D的交易提供了機(jī)會(huì)。

Clark說，“眾所周知，外匯等傳統(tǒng)市場(chǎng)的周末會(huì)比較冷清。知道了這一點(diǎn)，銀行就會(huì)左右市場(chǎng)，推動(dòng)市場(chǎng)波動(dòng)。在加密貨幣中也可以看到同樣的情況，所以很長(zhǎng)一段時(shí)間以來，人們都認(rèn)為任何周末的活動(dòng)都是‘錯(cuò)誤的’，值得淡化?！?/p>

Clark解釋說，如果比特幣在周末上漲，交易者的預(yù)期通常是市場(chǎng)將在一周內(nèi)下跌。

交易 DeFi 代幣的最佳時(shí)機(jī)

DeFi 中有大量的交易活動(dòng)，交易者可以在其中左右尚未在中心化交易所上市的代幣。但是什么時(shí)候是在 DeFi 上進(jìn)行交易的最佳時(shí)機(jī)，尤其是以太坊?

以太坊上的交易會(huì)產(chǎn)生gas費(fèi)，其價(jià)格會(huì)根據(jù)網(wǎng)絡(luò)使用情況而上漲或下跌。因此，對(duì)于投資組合較小的交易員來說，這可能是優(yōu)化交易時(shí)間的一個(gè)重要因素。

Flipside Crypto的數(shù)據(jù)科學(xué)家Connor Higgins表示，“如果我們按小時(shí)劃分費(fèi)用，我們可以看到美國(guó)東部時(shí)間午夜前后的交易較少但規(guī)模較大，下午 5 點(diǎn)左右交易較多。”

但是，所有優(yōu)化以太坊交易時(shí)間的努力，可能是為了盡量減少gas費(fèi)，都導(dǎo)致了一個(gè)兩難境地。

Higgins說，“看起來人們一直在試圖變得更聰明，在一天中最活躍的時(shí)間減少交易。但這只會(huì)讓不太活躍的時(shí)間更活躍，因此成本更高?！?/p>

中心化和去中心化的交易活動(dòng)

因?yàn)橐蕴辉诠矃^(qū)塊鏈上運(yùn)行，數(shù)據(jù)分析公司能夠標(biāo)記錢包并跟蹤他們的活動(dòng)。這也使他們能夠在許多中心化交易所中觀察與以太坊相關(guān)的活動(dòng)。

根據(jù)區(qū)塊鏈分析公司 Nansen 發(fā)布圖表，全球最大的兩個(gè)中心化交易所 Coinbase 和 Binance 的交易活動(dòng)在美國(guó)的上午時(shí)段開始增加，通常在收盤或傍晚時(shí)分達(dá)到高峰。

然而，Nansen 的數(shù)據(jù)記者 Martin Lee 指出，最大的去中心化交易所Uniswap 表現(xiàn)出與中心化交易所相似的時(shí)間模式。

盡管中心化和去中心化交易所具有完全不同的特征，但它們似乎在美國(guó)交易時(shí)間的交易模式趨同。