云計(jì)算是一片熱土，各種巨頭都在搶灘登陸，在國(guó)內(nèi)，阿里云似乎已經(jīng)一只腳踏上了陸地。

近日，阿里巴巴公布了2021財(cái)年Q3（自然年2020年Q4）財(cái)報(bào)，其中，阿里云單季度收入同比增長(zhǎng)50%至116.15億元，由于實(shí)現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟(jì)效益，阿里云首次實(shí)現(xiàn)經(jīng)調(diào)整EBITA(息稅前利潤(rùn))轉(zhuǎn)正，實(shí)現(xiàn)盈利2400萬(wàn)元。

這是阿里云成立12年以來(lái)首次實(shí)現(xiàn)季度盈利，也是國(guó)產(chǎn)云計(jì)算頭部廠(chǎng)商的首次盈利。

阿里云從2009年蹣跚起步，十多年一路走來(lái)，多有掙扎，到今天，在江湖上如雷貫耳，坐穩(wěn)國(guó)內(nèi)云計(jì)算江湖老大的位置，人人皆稱(chēng)，“上云不上阿里云，縱稱(chēng)英雄也枉然”。

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但其實(shí)，阿里云這一路并非順風(fēng)順?biāo)铋_(kāi)始所有人都認(rèn)為云計(jì)算是一場(chǎng)騙局，包括阿里云的員工，曾經(jīng)一度員工離職率高達(dá)80%，阿里內(nèi)部也充滿(mǎn)質(zhì)疑，逼得馬云放言，“每年給阿里云投10個(gè)億，投個(gè)10年，做不出來(lái)再說(shuō)”，才最終穩(wěn)定了局面。

在熬過(guò)了十二年之后，阿里云才終于迎來(lái)了難得的盈利，分析師們推測(cè)，“阿里云未來(lái)幾個(gè)季度實(shí)現(xiàn)盈利可能性更高，并將帶領(lǐng)我國(guó)云服務(wù)市場(chǎng)發(fā)展”。人們斷言，阿里云迎來(lái)“苦盡甘來(lái)”的一刻，往后就到了收獲的季節(jié)了。

事實(shí)上，我認(rèn)為情況并非如此樂(lè)觀(guān)。

就阿里本身對(duì)此次盈利的分析，盈利主要是得益于“實(shí)現(xiàn)規(guī)模經(jīng)濟(jì)效益”，并不表示阿里云已經(jīng)擁有了穩(wěn)固的盈利基礎(chǔ)，畢竟“規(guī)模經(jīng)濟(jì)效益”能說(shuō)明“量”夠了，但是“價(jià)”還能不能繼續(xù)往上提，這一點(diǎn)尚且存疑。簡(jiǎn)單來(lái)說(shuō)，阿里云此次盈利是因?yàn)?strong>“錢(qián)一不小心賺多了，沒(méi)來(lái)得及花出去”。

阿里云作為一個(gè)非上市主體，其盈利情況完全是“自主可控”的，如果馬云愿意，阿里云可以在三年前、或者五年前就可以實(shí)現(xiàn)盈利——在市場(chǎng)收入相對(duì)穩(wěn)定的情況下，無(wú)非就是控制好投資的節(jié)奏嘛。

那為什么直到12年后的今天，阿里云才終于敢讓自己盈利呢？背后其實(shí)正是云計(jì)算廠(chǎng)商的焦慮、心酸和恐慌，哪怕是市場(chǎng)龍頭也無(wú)法例外。

一、焦慮：今天停止投入，明天就將被反超
如果說(shuō)云計(jì)算發(fā)展初期，“技術(shù)”還能左右戰(zhàn)局的話(huà)，到今天，資本的力量掌控了一切！

一方面，云計(jì)算已經(jīng)進(jìn)入徹頭徹尾的重資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)模式，云計(jì)算本質(zhì)上就是服務(wù)器資源的租賃，賣(mài)算力、賣(mài)存儲(chǔ)，或許還有就是賣(mài)帶寬。既然是重資產(chǎn)模式，就需要砸錢(qián)！云廠(chǎng)商每年都需要花費(fèi)巨額資金用于服務(wù)器等硬件設(shè)備的購(gòu)置以及 IDC 租賃、建設(shè)等，而上述資產(chǎn)對(duì)折舊攤銷(xiāo)的傳導(dǎo)會(huì)影響云廠(chǎng)商的當(dāng)期盈利能力。

另一方面，哪怕是技術(shù)本身，也需要大量資金來(lái)支持。阿里組建達(dá)摩院，三年投入高達(dá)千億，而百度、騰訊等巨頭在技術(shù)上的投入也不遑多讓。到今天，決定技術(shù)先進(jìn)性的不再是人的智慧，而是資本的力量！比如，青云的創(chuàng)始人出了名是技術(shù)大牛，青云也一直標(biāo)榜自己技術(shù)出眾，但放在龐大資本面前，其市場(chǎng)份額幾乎不值一提！

放眼未來(lái)，云計(jì)算廠(chǎng)商的“軍備競(jìng)賽”有越演越烈的趨勢(shì)。2020年，BAT先后宣布發(fā)力新基建。阿里云宣布未來(lái)3年將投入2000億元，用于云操作系統(tǒng)、服務(wù)器、芯片、網(wǎng)絡(luò)等核心技術(shù)研發(fā)和數(shù)據(jù)中心建設(shè)；騰訊未來(lái)五年將投入5000億，在全國(guó)新建多個(gè)百萬(wàn)級(jí)服務(wù)器規(guī)模的大型數(shù)據(jù)中心；百度宣布十年內(nèi)將服務(wù)器規(guī)模擴(kuò)展到500萬(wàn)臺(tái)，根據(jù)市場(chǎng)測(cè)算，約等于投入3000億人民幣。

正是因?yàn)樾枰罅康馁Y金投入，“云”也成了一個(gè)巨頭吃肉、小公司喝湯的游戲。2020年下半年，蘇寧云、美團(tuán)云相繼宣布退出公有云服務(wù)市場(chǎng)，原因正是：燒不起錢(qián)了！ UCloud、青云迫不及待登陸資本市場(chǎng)，也是為了融資，向大資本靠攏，以期逃過(guò)被碾殺的命運(yùn)。

對(duì)于阿里云、騰訊云這些走在前面的巨頭來(lái)說(shuō)，路一樣不好走，通過(guò)“砸錢(qián)續(xù)命”是一條不歸路，永遠(yuǎn)無(wú)法停下來(lái)，因?yàn)橥Ｏ聛?lái)意味著落后，落后就意味著死亡。

二、心酸：你不打價(jià)格戰(zhàn)，你就被價(jià)格戰(zhàn)打敗

不斷加大的投資規(guī)模是造成云廠(chǎng)商壓力的一方面，壓力的另一方面則是，在愈來(lái)愈惡劣的競(jìng)爭(zhēng)環(huán)境下，賺錢(qián)越來(lái)越難！

打開(kāi)當(dāng)前國(guó)內(nèi)市場(chǎng)占有率前十的云計(jì)算企業(yè)官網(wǎng)，有近一半在進(jìn)行開(kāi)年促銷(xiāo)，阿里云和騰訊云首當(dāng)其沖，華為云、金山云也不甘示弱，余下沒(méi)有促銷(xiāo)活動(dòng)的企業(yè)，也均在醒目位置顯示有長(zhǎng)期優(yōu)惠活動(dòng)。免費(fèi)、特惠、促銷(xiāo)等降價(jià)方式似乎已經(jīng)成為云計(jì)算企業(yè)爭(zhēng)搶市場(chǎng)的常態(tài)。

降價(jià)成為了云廠(chǎng)商的核心策略，對(duì)它們來(lái)說(shuō)，降價(jià)是件很平常的事。這片市場(chǎng)就是如此，你不主動(dòng)打價(jià)格戰(zhàn)，價(jià)格戰(zhàn)分分鐘就把你覆滅了。

在2013年12月18日，AWS、IBM和微軟Azure同天宣布進(jìn)入中國(guó)市場(chǎng)，國(guó)內(nèi)廠(chǎng)商紛紛降價(jià)予以回?fù)?。阿里云?dāng)天推出了“阿里云1218”降價(jià)活動(dòng)，最高降幅達(dá)50%；金山云推出了挖礦云主機(jī)，限量免費(fèi)送，當(dāng)天11點(diǎn)開(kāi)搶。第二天，騰訊云也反應(yīng)過(guò)來(lái)，年終大促開(kāi)始?xì)r(jià)。

國(guó)內(nèi)云廠(chǎng)商的價(jià)格戰(zhàn)也不斷上演，阿里云曾經(jīng)在一年間降價(jià)12次，單產(chǎn)品價(jià)格最瘋狂的時(shí)候一年間降價(jià)高達(dá)70%！此前甚至出現(xiàn)過(guò)中國(guó)移動(dòng)一元中標(biāo)溫州政務(wù)云平臺(tái)項(xiàng)目、騰訊云一分錢(qián)中標(biāo)廈門(mén)政務(wù)云項(xiàng)目的事件。

巨頭們的價(jià)格戰(zhàn)一方面是主動(dòng)發(fā)起的，希望通過(guò)發(fā)起突襲來(lái)?yè)屨贾饕?jìng)爭(zhēng)對(duì)手的地盤(pán)，同時(shí)附帶著利用自身的資本優(yōu)勢(shì)碾壓殺死一些中小玩家；另一方面則是被動(dòng)應(yīng)付的，為了應(yīng)對(duì)其他巨頭的降價(jià)襲擊，不得不跟隨降價(jià)，以穩(wěn)定市場(chǎng)。

我們可以看一下這片市場(chǎng)的一些中小玩家的狀況，就能更能充分理解“價(jià)格戰(zhàn)”的殺傷力——

優(yōu)刻得是國(guó)內(nèi)第一家上市的公有云運(yùn)營(yíng)企業(yè)，在此前2020年年度業(yè)績(jī)預(yù)告中，優(yōu)刻得指出主營(yíng)業(yè)務(wù)毛利率較上年同期下滑約20到22個(gè)百分點(diǎn)。

而另外一家最近上市的云廠(chǎng)商——青云，它的數(shù)據(jù)更觸目驚心，17、18、19、20四年的云服務(wù)業(yè)務(wù)毛利率分別為2.30%、-18.92%、-26.53%及-30.41%。

由于越來(lái)越低的毛利率，導(dǎo)致中小云玩家持續(xù)虧損：金山云在2020年虧損9.6億元，優(yōu)刻得虧損超3.4億元，青云虧損1.63億元。

價(jià)格戰(zhàn)就是懸在云廠(chǎng)商頭頂?shù)囊话牙校?strong>不打價(jià)格戰(zhàn)吧，你可能明天就沒(méi)了，打價(jià)格戰(zhàn)吧，你可能今天就沒(méi)了。這些年多少財(cái)力不濟(jì)的云廠(chǎng)商默默消失，只留下一個(gè)黯淡的身影。

三、無(wú)奈：業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)決定了收入規(guī)模

云計(jì)算并非鐵板一塊，云計(jì)算的業(yè)務(wù)類(lèi)型眾多，不同業(yè)務(wù)的模式不一，盈利情況也大相徑庭。沿著云計(jì)算產(chǎn)業(yè)鏈，從底層的IaaS，到中間層的PaaS，再到上層的SaaS，業(yè)務(wù)模塊通用性越來(lái)越弱，同時(shí)產(chǎn)品差異化定價(jià)能力逐步增強(qiáng)，毛利率逐步提升。而可以肯定的是，單純的IaaS業(yè)務(wù)毛利率相對(duì)較低。

為了追逐更高的收益，海外的云廠(chǎng)商都在努力地從IaaS開(kāi)始往上做，比如，微軟憑借龐大的客戶(hù)基數(shù)，通過(guò)將自身的Windows、Office、SQL Server等軟件與云服務(wù)嫁接來(lái)拉動(dòng)增長(zhǎng)，微軟智能云的定位就是公有云操作系統(tǒng)（PaaS），這是微軟與AWS在國(guó)際市場(chǎng)展開(kāi)差異化競(jìng)爭(zhēng)的殺手锏，也是憑著這一招，Azure的毛利率一直處于更高的水平，不斷推高微軟的股價(jià)。

但這一招，國(guó)內(nèi)云廠(chǎng)商可能學(xué)不會(huì)。

從需求的角度來(lái)說(shuō)，SaaS是IaaS、PaaS的需求之源，SaaS生態(tài)越繁榮，IaaS、PaaS的需求越大。而過(guò)去中國(guó)SaaS生態(tài)市場(chǎng)相比美國(guó)，“落后十年，十倍差距”，貧瘠的SaaS生態(tài)讓國(guó)內(nèi)的IaaS和PaaS廠(chǎng)商普遍“生意難做”。

根據(jù)IDC數(shù)據(jù)，2019年我國(guó)SaaS的市場(chǎng)規(guī)模為30億美元，僅占全球的2%，我國(guó)十大SaaS公司的市值之和尚不及美國(guó)的1/8。

從供給的角度來(lái)說(shuō)，由于國(guó)內(nèi)整體偏弱的數(shù)字化水平，以及較低的IT能力水平，為了推動(dòng)這些傳統(tǒng)的企業(yè)上云，國(guó)內(nèi)云計(jì)算廠(chǎng)商不得不承接較多的定制化項(xiàng)目、提供更多的線(xiàn)下解決方案。

2019年10月由國(guó)務(wù)院發(fā)展研究中心發(fā)布的《中國(guó)云計(jì)算產(chǎn)業(yè)發(fā)展白皮書(shū)》顯示，2018年我國(guó)企業(yè)的云化率約為38%，對(duì)比美國(guó)85%和歐盟70%的企業(yè)上云率，仍然有巨大差距。

這就要求云計(jì)算廠(chǎng)商不得不提供“貼身服務(wù)”——阿里飛天一部工業(yè)大腦算法團(tuán)隊(duì)負(fù)責(zé)人光鹽（吳云崇）去過(guò)各種稀奇古怪的工廠(chǎng)，包括霧氣升騰的鍋爐廠(chǎng)、震耳欲聾的光線(xiàn)廠(chǎng)、橡膠廠(chǎng)、石化廠(chǎng)......阿里云內(nèi)部常說(shuō)的一句話(huà)：以后科學(xué)家不是在辦公室里寫(xiě)代碼，而要去工廠(chǎng)車(chē)間里寫(xiě)代碼。

定制化的東西，耗時(shí)耗力耗人，自然毛利率高不了，你想，微軟一套SQL Server能同時(shí)賣(mài)一百家企業(yè)，但阿里云就得給一百家企業(yè)開(kāi)發(fā)一百個(gè)版本的產(chǎn)品，這樣的毛利率能高嗎？當(dāng)然，這不僅僅是阿里云所面對(duì)的，更是所有國(guó)內(nèi)云計(jì)算廠(chǎng)商需要集體面對(duì)的難題。

四、恐慌：前有堵截，后有追兵

今天的追趕者枕戈達(dá)旦，然而今天的領(lǐng)先者也并未高枕無(wú)憂(yōu)，并無(wú)跡象表明國(guó)內(nèi)云計(jì)算市場(chǎng)已經(jīng)接近成熟期。換而言之，國(guó)內(nèi)云計(jì)算市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)格局依然充滿(mǎn)變數(shù)，阿里云雖然長(zhǎng)期排名國(guó)內(nèi)市場(chǎng)份額第一，但這個(gè)第一，并不像表面看起來(lái)那樣穩(wěn)如泰山。

事實(shí)上，無(wú)論是在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，抑或是在全球市場(chǎng)，阿里云面臨的競(jìng)爭(zhēng)壓力其實(shí)都在不斷提升——

在國(guó)內(nèi)市場(chǎng)，阿里云具有一定的領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)，但這點(diǎn)領(lǐng)先優(yōu)勢(shì)頂不住對(duì)手的一兩次沖鋒，包括華為云、騰訊云、百度智能云及金山云等一眾強(qiáng)敵環(huán)視四周，隨時(shí)取而代之。

其中以華為云和騰訊云對(duì)阿里云的威脅最大——

騰訊云最大的優(yōu)勢(shì)是生態(tài)，騰訊帝國(guó)版圖遼闊，成員眾多，這些成員又有很多同氣連根的“朋友”，這使得騰訊云起點(diǎn)很高，同時(shí)騰訊對(duì)云計(jì)算投入同樣不遺余力，就資本實(shí)力而言，阿里云和騰訊云也在伯仲之間。

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華為all incloud的時(shí)間雖然相對(duì)較晚，但一旦決定全力投入，華為就拿出了破釜沉舟的氣概。近兩年來(lái)，隨著華為智能終端業(yè)務(wù)持續(xù)受阻，其在云端投入即相應(yīng)不斷提高，隨之而來(lái)的就是華為云在國(guó)內(nèi)云計(jì)算市場(chǎng)中的份額持續(xù)飆升，一路遇神殺神、勢(shì)如破竹地來(lái)到了老二的位置，對(duì)阿里云虎視眈眈。

據(jù)Canalys統(tǒng)計(jì)，2020年Q3，在中國(guó)IaaS市場(chǎng)中，阿里云以41%份額繼續(xù)領(lǐng)跑，華為云憑借16．2%的份額位居國(guó)內(nèi)第二。這離華為云2017年提出的“三年干掉阿里”的目標(biāo)相差甚遠(yuǎn)，但華為若長(zhǎng)期保持當(dāng)前的超高速增長(zhǎng)姿態(tài)，未來(lái)還真不好說(shuō)。

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相比之下，在2020年(自然年)第四季度，雖然阿里云依舊保持著50%的收入增速，以其體量而言殊為難得，但是相較其他國(guó)內(nèi)頭部云計(jì)算大廠(chǎng)，阿里云的增速未免相形見(jiàn)絀。

而在海外市場(chǎng)，亞馬遜AWS、微軟Azure及谷歌云這三大國(guó)際巨頭，極大地壓縮了阿里云的海外開(kāi)拓空間。再疊加阿里云作為中國(guó)企業(yè)的身份，在歐美市場(chǎng)拓展時(shí)更是舉步維艱，所以，阿里云的海外市場(chǎng)是受限的。

今天，阿里云看似盈利了，但只能表明阿里云的自我造血能力已經(jīng)突顯，它還遠(yuǎn)沒(méi)到可以高枕無(wú)憂(yōu)的時(shí)候，它要應(yīng)對(duì)的挑戰(zhàn)還有很多。而更關(guān)鍵的是，阿里云作為領(lǐng)頭羊承受的這些壓力、焦慮和心酸，其他追趕者、中小廠(chǎng)商同樣承受，甚至壓力倍增。

從這個(gè)角度看，云計(jì)算似乎并不是一門(mén)好生意，這么多人怒砸重金、倉(cāng)惶入局，其中大部分的結(jié)局幾乎是早已注定的。