2020年是5G資本開支大年，受益于新基建政策的拉動，光模塊行業(yè)逐漸放量。根據(jù)市場調(diào)研機構(gòu)LightCounting預(yù)測，預(yù)計2020年全球光模塊市場規(guī)模將達到84.64億美元，同比增長28.34%。受益于5G網(wǎng)絡(luò)建設(shè)以及數(shù)據(jù)中心市場需求回暖，光模塊行業(yè)迎來了高光時刻也為國產(chǎn)光模塊企業(yè)帶來寶貴發(fā)展機遇。

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新基建拉動光模塊領(lǐng)域

所謂的光模塊，就是光收發(fā)模塊，由光電子器件、功能電路和光接口等組成，作用是光電轉(zhuǎn)換，主要用于數(shù)據(jù)中心、5G等通信基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)。

隨著去年5G商用大門的開啟，光模塊市場開始回暖，2020年則大有爆發(fā)之勢。

一方面，5G建設(shè)拉動光模塊需求。新基建主題下，5G基站建設(shè)的步伐正在加快。按照每個基站20萬元底價計算，三大運營商的兩次采購就是千億規(guī)模投資，光模塊約占5G資本開支的4.6%，如此大手筆，顯然將提振包括光模塊在內(nèi)的5G產(chǎn)業(yè)鏈。根據(jù)預(yù)測，5G光模塊總需求將會是4G的2-4倍，2020年5G前傳光模塊需求，將達到千萬只的級別。

另一方面，大數(shù)據(jù)中心的建設(shè)也將帶動光模塊需求。一場突如其來的疫情催熱了云辦公、云游戲、云教育等產(chǎn)業(yè)，也讓大數(shù)據(jù)中心的建設(shè)炙手可熱。

國產(chǎn)廠商逐步引領(lǐng)光模塊市場

據(jù)了解，20年前，光通信器件曾一直被美日企業(yè)壟斷。中國加入WTO之后，在全球化的推動下，隨著美日供應(yīng)商將生產(chǎn)線轉(zhuǎn)移到中國，光模塊行業(yè)開始在國內(nèi)發(fā)展起來，從這一刻起，中國的光器件行業(yè)進入了高速生長階段。

2010年，中國光模塊供應(yīng)商的銷售額超過5億美元，2018年銷售額激增至30億美元，如今2020年，開始引領(lǐng)全球光模塊市場。根據(jù)LightCounting發(fā)布的研究報告，中國的光模塊供應(yīng)商將在2020年主導(dǎo)全球市場，市場占比將超過50%。

與此同時，國產(chǎn)廠商在光模塊產(chǎn)品方面的實力也在不斷發(fā)展壯大，在光芯片、激光器、接收器領(lǐng)域涌現(xiàn)出了不少各具特色的公司及初創(chuàng)企業(yè)，目前國內(nèi)光模塊上市公司主要有中際旭創(chuàng)、光迅科技、新易盛、華工科技，未上市的有海信寬帶。

其中，在接入網(wǎng)光模塊領(lǐng)域，海信寬帶已經(jīng)連續(xù)9年位居全球第一，占據(jù)著超過30%的市場份額。

亟待突破高端市場提升話語權(quán)

國內(nèi)光模塊行業(yè)雖然迎來爆發(fā)期，但對于國內(nèi)公司來說，仍然存在一些瓶頸與普遍的行業(yè)問題需要面對。

據(jù)悉，目前高端光電芯片的技術(shù)主要集中在美國和日本廠商手中。此外，光芯片國內(nèi)自主制造能力嚴(yán)重不足制約流片進度，需要補齊整個半導(dǎo)體產(chǎn)業(yè)鏈短板。

需要指出的是，中國廠商雖然具備海外企業(yè)無法比擬的成本優(yōu)勢，但光模塊的利潤空間正在壓縮，當(dāng)前光模塊行業(yè)已呈紅海之勢，美日企業(yè)近幾年開始進行頻繁的并購整合，Avago與博通的合并、行業(yè)老二Lumentum收購排名第三Oclaro、無源龍頭II-VI收購有源巨頭Finisar，合并后國外企業(yè)的上游芯片優(yōu)勢更為集中、產(chǎn)品布局更廣，通過不同方式提升了自身的競爭力，話語權(quán)有望進一步增強。

對于國內(nèi)光器件廠商而言，在發(fā)力更為核心的光芯片領(lǐng)域的同時，還需要更多的企業(yè)一起完善產(chǎn)業(yè)鏈，從而實現(xiàn)超越發(fā)展。