2012年注定將是不平靜的一年，沒人知道世界末日是否回來，但信息產(chǎn)業(yè)迎來新的機遇和拐點卻將出現(xiàn)很多可以預見的趨勢。下面，就讓我們來看一看金融分析師們眼中的信息化2012。

信息安全行業(yè)現(xiàn)拐點 政策市場雙驅動

對信息安全的需求，伴隨著信息技術的日益發(fā)展而愈加顯得重要。政策方面，隨著工業(yè)化與信息化的融合越來越緊密，信息安全已上升至國家戰(zhàn)略高度，近期出臺的《信息安全十二五發(fā)展規(guī)劃》以及《物聯(lián)網(wǎng)“十二五”發(fā)展規(guī)劃》中，對信息安全發(fā)展都有明確要求。在市場層面，IPv6、云計算、物聯(lián)網(wǎng)等新一代信息技術的發(fā)展，也為信息安全廠商提供了新的契機。

信息安全市場快速擴容

2011年12月21日至26日短短幾天，多家網(wǎng)站遭到黑客攻擊，泄露的賬號密碼在1億條以上，引起了工信部的重視。

“密碼泄露的原因，一方面可能由于用戶機器中了木馬或訪問了釣魚網(wǎng)站所致，另外有可能是遭遇網(wǎng)絡監(jiān)聽或者是互聯(lián)網(wǎng)公司的服務器遭受攻擊。”衛(wèi)士通總經(jīng)理助理兼戰(zhàn)略合作部總經(jīng)理鐘博告訴記者，“要克服此類問題，一是可以在客戶端通過密碼技術保障身份認證過程中的安全，并保護數(shù)據(jù)傳輸，此外還可以通過密碼技術執(zhí)行經(jīng)過認證的程序，來對后臺服務器進行安全加固，使其運行更加可控。”

實際上，這只是基于普通消費者的信息安全的一個側面。“電子政務、金融、軍工、電力等行業(yè)對信息安全更加看重，”鐘博表示，“例如，國家智能電網(wǎng)建設需要信息化同步支撐，其中的信息安全配套建設也將同時推進。”

鐘博認為，“十二五”期間信息安全市場空間將快速擴容。“一方面，隨著工業(yè)化與信息化的融合越來越緊密，信息安全將成為國家戰(zhàn)略。”

去年我國通過了新《保密法》和信息安全等級保護建設方案，對國產(chǎn)設備使用提出具體要求。日前出臺的《信息安全“十二五”發(fā)展規(guī)劃》以及《物聯(lián)網(wǎng)“十二五”發(fā)展規(guī)劃》中，也在信息安全保障方面做了部署。

記者了解到，“加強信息安全保障”也成為《物聯(lián)網(wǎng)“十二五”發(fā)展規(guī)劃》(以下簡稱“規(guī)劃”)的主要任務之一。“規(guī)劃”從加強物聯(lián)網(wǎng)安全技術研發(fā)、建立并完善物聯(lián)網(wǎng)安全保障體系、加強網(wǎng)絡基礎設施安全防護建設三方面提出了具體要求。

另外信息安全在電子商務領域的重要性也越來越得到認可。根據(jù)《2011年中國電子商務服務業(yè)報告》統(tǒng)計，截至2011年底，中國電子商務服務企業(yè)將突破15萬家；電子商務服務業(yè)收入將達到1200億元，支撐了3萬億元的電子商務交易規(guī)模。而安全服務正是電子商務服務業(yè)的重要組成部分。

“技術上滿足安全需求，已成為所有電商軟件商的標配服務。”電子商務IT解決方案提供商又一城CEO麥佩雨告訴記者，“這是因為數(shù)據(jù)安全對于電子商務網(wǎng)商非常重要，訂單和顧客數(shù)據(jù)對其未來補單都是非常關鍵的信息；此外在淘寶‘雙11’等大規(guī)?；顒忧埃W(wǎng)商也會通過預估訂單對服務器等硬件進行配置，以保障交易的安全?？梢哉f無論是B2C平臺還是網(wǎng)商自身，對安全的重視程度都在日益提高。”

中信證券分析報告指出，政策推動下，我國信息安全行業(yè)復合年增長率有望達到35%—40%，到2015年我國信息安全產(chǎn)業(yè)規(guī)模有望超過400億。

龍頭企業(yè)率先布局

另一方面，IPv6、云計算、物聯(lián)網(wǎng)等新一代信息技術的發(fā)展，也為信息安全廠商提供了新的市場機會。

“實際上，私有云等云計算模式已經(jīng)可以有效提升信息系統(tǒng)的安全性，因此信息安全的關鍵點是數(shù)據(jù)中心的可控性；需要注意的是，云計算的虛擬化技術和分布式計算也在一定程度上引入新的安全隱患，這是信息安全廠商關注的焦點。”鐘博告訴記者。

據(jù)鐘博介紹，作為信息安全的國家隊，衛(wèi)士通已經(jīng)在相關細分領域提前布局，“預計‘十二五’期間，電子政務、金融、軍工、電力、能源、醫(yī)療、教育等細分行業(yè)的安全需求將快速增長，”他表示，根據(jù)所在行業(yè)的業(yè)務不同，公司將為不同行業(yè)的客戶定制個性化解決方案，特別是公司擁有自主開發(fā)并完全適應等級/分級保護建設要求的大型安全系統(tǒng)產(chǎn)品—一Key通綜合安全防護系統(tǒng)，通過大量成功、穩(wěn)定的應用已經(jīng)成為該領域的知名品牌。

此外，IPv4向IPv6的演進也給信息安全廠商帶來了新的契機，鐘博表示，過渡期對信息系統(tǒng)兼容兩種協(xié)議的要求帶來了設備更新的市場空間。新時代證券分析報告也指出，由于IPv6的使用使原有的網(wǎng)絡管理軟件和安全軟件升級后才能繼續(xù)滿足要求，尤其是企業(yè)單位等對管理和安全要求比較高的客戶會有明確的需求，這將在未來的兩到三年內形成龐大的市場需求。

多家券商分析人士表示，國內上市公司中的細分領域龍頭值得關注。其中，衛(wèi)士通以密碼產(chǎn)品起家，在信息加密及身份認證領域國內市場占有率第一，并已經(jīng)成功切入電力等細分行業(yè)市場，有一定的增長前景。啟明星辰主要定位于企業(yè)及用戶的安全產(chǎn)品銷售及信息安全解決方案提供商，在目前國內已上市的信息安全企業(yè)中產(chǎn)品線覆蓋最廣。#p#

百億專項投資扶持 IPv6撬動下一代互聯(lián)網(wǎng)

2011年年尾，下一代互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的路線圖經(jīng)國務院常務會議確立。據(jù)知情人士透露，其背后是一份更為詳盡的關于扶持下一代互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展的規(guī)劃，指明了“十二五”期間下一代互聯(lián)網(wǎng)的具體發(fā)展要求。

在此基礎上，國家將加大在IPv6相關領域的投資，預計未來幾年針對運營商、專網(wǎng)、應用、網(wǎng)站過渡、關鍵設備產(chǎn)業(yè)化等核心環(huán)節(jié)的專項投資有望達到上百億規(guī)模，相關部委也已經(jīng)著手制定具體的扶持政策；隨之而來的將是下一代互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)上下游環(huán)節(jié)的全面開花，以及物聯(lián)網(wǎng)、移動互聯(lián)網(wǎng)等規(guī)?；瘧玫穆涞?。

我國下一代互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)發(fā)展路線圖的確立，意味著已經(jīng)在技術儲備、業(yè)務實驗等方面潛心籌備了八年多的“中國下一代互聯(lián)網(wǎng)示范工程”正式進入產(chǎn)業(yè)化階段。更重要的是，在確立下一代互聯(lián)網(wǎng)主要目標和重點任務的基礎上，國務院常務會議明確指出了包括下一代互聯(lián)網(wǎng)在內的新一代信息技術對消費、投資、出口和就業(yè)的拉動作用。

而早在十多年前，發(fā)達國家通過搭建“信息高速公路”促進國民經(jīng)濟發(fā)展的舉措早已熱遍全球。1993年，美國克林頓政府提出“信息高速公路”作為振興美國經(jīng)濟的重要措施；緊隨其后，日本政府提出興建“信息高速公路”，到2010年以多媒體為代表的信息產(chǎn)業(yè)的市場規(guī)模將超過120萬億日元；1994年歐洲也宣布興建“信息高速公路”；此外提出相應政策措施的還有加拿大、韓國、新加坡等。

正基于此，在2012年復雜多變的國際形勢下，在國內經(jīng)濟更加強調產(chǎn)業(yè)結構調整與創(chuàng)新驅動的大環(huán)境中，下一代互聯(lián)網(wǎng)、新一代移動通信、物聯(lián)網(wǎng)、云計算等新一代信息技術和信息產(chǎn)業(yè)，必將擔當起“調結構、穩(wěn)增長”的排頭兵。

IPv6核心協(xié)議地位率先確立

“在國務院常務會議確立下一代互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)發(fā)展路線圖的背后，實際上有一份更為詳盡的《下一代互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展戰(zhàn)略規(guī)劃》，指明了“十二五”期間下一代互聯(lián)網(wǎng)的具體發(fā)展要求，”據(jù)參與規(guī)劃起草的業(yè)內人士透露，“會議所公布的路線圖時間表、五項重點任務等，也反映了規(guī)劃的內容。”

據(jù)了解，我國政府對于向下一代互聯(lián)網(wǎng)的研究關注已久，其中最重要的是由國家發(fā)改委，科技部、教育部等八部門聯(lián)合啟動的下一代互聯(lián)網(wǎng)示范工程(CNGI)項目，這一項目建成了大規(guī)模的IPv6互聯(lián)網(wǎng)示范網(wǎng)絡。

“下一代互聯(lián)網(wǎng)從IP的角度來講就是IPv6，這是下一代互聯(lián)網(wǎng)的核心協(xié)議，物聯(lián)網(wǎng)、云計算、移動互聯(lián)網(wǎng)等都是基于其上的應用。”天地互連常務副總裁陳起告訴記者，“核心協(xié)議會貫穿到包括基礎設施改造、網(wǎng)站改造、設備改造以及相關應用等環(huán)節(jié)，這意味著他們全部要支持IPv6，在這方面，我國已經(jīng)經(jīng)過了8年多的技術儲備和示范應用，可以說和國際處于同一起跑線上。”

“IPv6不僅能夠解決IPv4地址不足的問題；從國家戰(zhàn)略的角度，更可以通過發(fā)展下一代互聯(lián)網(wǎng)來帶動產(chǎn)業(yè)發(fā)展，在整個IPv6和下一代互聯(lián)網(wǎng)領域擁有一定的話語權。”陳起認為，“除此之外，IPv6建設也將在拉動GDP增長、促進就業(yè)和投資方面發(fā)揮作用，據(jù)測算，“十二五”期間能夠帶動上萬億的投資消費的增長。”

按照國務院常務會議要求，2013年年底前，我國將開展國際互聯(lián)網(wǎng)協(xié)議第6版網(wǎng)絡小規(guī)模商用試點，形成成熟的商業(yè)模式和技術演進路線；2014年至2015年，開展大規(guī)模部署和商用，實現(xiàn)國際互聯(lián)網(wǎng)協(xié)議第4版與第6版主流業(yè)務互通。會議還要求，在此過程中，形成一批具有較強國際影響力的下一代互聯(lián)網(wǎng)研究機構和骨干企業(yè)，全面增強互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)對消費、投資、出口和就業(yè)的拉動作用，增強對信息產(chǎn)業(yè)、高技術服務業(yè)、經(jīng)濟社會發(fā)展的輻射帶動作用。

如今，發(fā)改委已表態(tài)將在“十二五”期間加快推進IPv6網(wǎng)絡規(guī)模商用，逐步實現(xiàn)網(wǎng)絡體系架構、關鍵技術、安全保障以及業(yè)務應用等領域的重大突破。工信部也將“引導下一代互聯(lián)網(wǎng)平滑演進”作為2012年度的重點工作。

工信部通信發(fā)展司司長張峰公開表示，2012年一是加強跟蹤研究。繼續(xù)加強對下一代互聯(lián)網(wǎng)有關技術、業(yè)務和產(chǎn)業(yè)鏈發(fā)展情況的跟蹤研究。二是做好系統(tǒng)設計。加強統(tǒng)籌規(guī)劃，推動制定完善下一代互聯(lián)網(wǎng)相關技術標準，研究建立IPv6發(fā)展評測體系。三是建立協(xié)調機制。推動和協(xié)調電信企業(yè)制訂IPv6發(fā)展演進計劃，指導電信企業(yè)加快進行網(wǎng)絡網(wǎng)站的IPv6升級改造。四是推動應用創(chuàng)新。推進IPv6在移動互聯(lián)網(wǎng)、物聯(lián)網(wǎng)、云計算等新興領域的應用創(chuàng)新。

信息技術助推經(jīng)濟轉型

“實際上，我們認為國務院常務會議研究部署下一代互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展，只是從國家層面強調信息技術發(fā)展的一個開始，逐層對會議內容進行解剖實際上也是一條很好的投資路線。”一位基金經(jīng)理稱。

“就IPv6而言，它不僅是下一代互聯(lián)網(wǎng)的核心協(xié)議，也是發(fā)展移動互聯(lián)網(wǎng)、物聯(lián)網(wǎng)、云計算等新興產(chǎn)業(yè)的基礎。”陳起介紹說。

據(jù)悉，采用128位地址的IPv6可提供超過IPv4地址40億倍以上的地址數(shù)，但其流量只占不到互聯(lián)網(wǎng)整體流量的1%；而其海量地址等特性可以為未來的物聯(lián)網(wǎng)、移動互聯(lián)網(wǎng)、智能網(wǎng)絡控制等應用提供必要的網(wǎng)絡準備。

而從信息基礎設施建設的角度，無論是物聯(lián)網(wǎng)、云計算，還是下一代互聯(lián)網(wǎng)，泛在的寬帶網(wǎng)絡設施均是基礎。國務院常務會議也明確將“加強資源共建共享，建設寬帶、融合、安全、泛在的下一代國家信息基礎設施，推動網(wǎng)站系統(tǒng)升級改造”，列為五大重點任務之首。

此外，國務院常務會議確立的重點任務也明確指出，要推動下一代互聯(lián)網(wǎng)商用進程，促進新型業(yè)務研發(fā)、現(xiàn)網(wǎng)試驗和在線應用。建設基于國際互聯(lián)網(wǎng)協(xié)議第6版的三網(wǎng)融合基礎業(yè)務平臺，加快發(fā)展融合類業(yè)務應用，支持物聯(lián)網(wǎng)、云計算、移動互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展。

下一代互聯(lián)網(wǎng)、三網(wǎng)融合、物聯(lián)網(wǎng)、云計算，這些都是戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)中“下一代信息技術”的重要組成部分。而隨著這些信息技術與工業(yè)化的融合，其潛在生產(chǎn)力更加值得關注。

新一代信息技術產(chǎn)業(yè)的開展，不僅能提高我國的信息化水平，而且也能夠產(chǎn)生新的經(jīng)濟增長點。隨著國家加快3G建設、“三網(wǎng)融合”和“物聯(lián)網(wǎng)”取得實質性進展，不僅有利于提高新興信息產(chǎn)業(yè)的技術水平、產(chǎn)業(yè)化水平，還將直接推動其他產(chǎn)業(yè)信息化水平的提高，有利于整體上提高未來戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)占GDP的比重，實現(xiàn)七大戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)到2015年占我國GDP比重的8%、到2020年15%的目標。#p#

下一代互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展路線圖浮出水面：IPV6吹響號角

●2013年年底前，開展國際互聯(lián)網(wǎng)協(xié)議IPV6小規(guī)模商用試點

●未來將重點研發(fā)下一代互聯(lián)網(wǎng)關鍵芯片、設備、軟件和系統(tǒng)，加快產(chǎn)業(yè)化及現(xiàn)網(wǎng)裝備

12月23日，國務院召開常務會議，研究部署加快發(fā)展我國下一代互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)。會議決定，2013年年底前，開展國際互聯(lián)網(wǎng)協(xié)議第6版網(wǎng)絡(即IPV6)小規(guī)模商用試點，形成成熟的商業(yè)模式和技術演進路線。

據(jù)了解，目前我國下一代互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)已經(jīng)初具產(chǎn)業(yè)基礎。在基于國際互聯(lián)網(wǎng)協(xié)議第6版的下一代互聯(lián)網(wǎng)基礎理論研究、關鍵技術研發(fā)及設備產(chǎn)業(yè)化、技術試驗、應用示范、安全保障、標準制定、人才培養(yǎng)等多方面，我國已取得了階段性進展，后續(xù)規(guī)模化商用和發(fā)展已具備良好基礎。

會議明確了今后一個時期我國發(fā)展下一代互聯(lián)網(wǎng)的路線圖和主要目標。2013年年底前，開展國際互聯(lián)網(wǎng)協(xié)議第6版網(wǎng)絡小規(guī)模商用試點，形成成熟的商業(yè)模式和技術演進路線；2014年至2015年，開展大規(guī)模部署和商用，實現(xiàn)國際互聯(lián)網(wǎng)協(xié)議第4版與第6版主流業(yè)務互通。

此外，會議還提出，我國未來將重點研發(fā)下一代互聯(lián)網(wǎng)關鍵芯片、設備、軟件和系統(tǒng)，加快產(chǎn)業(yè)化及現(xiàn)網(wǎng)裝備；推動下一代互聯(lián)網(wǎng)商用進程，促進新型業(yè)務研發(fā)、現(xiàn)網(wǎng)試驗和在線應用，建設基于國際互聯(lián)網(wǎng)協(xié)議第6版的三網(wǎng)融合基礎業(yè)務平臺，支持物聯(lián)網(wǎng)、云計算、移動互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展。

市場影響：有望成年底最后一周的亮點

新時代證券研究員何灼陽指出，“IP地址是網(wǎng)絡上的唯一標識，可以比喻為一個房間在城市的體系中的門牌號碼。老的門牌號碼位數(shù)不夠，使用完了，可以給新的建筑的新房間分配高位數(shù)編碼規(guī)則的新門牌號碼，但并不意味著老房間的門牌號碼也要一夜之間更換，仍然可以使用老地址，一樣可以收到信”。

因此，IPV6價值主要在“服務、軟件”兩小塊蛋糕上。

毫無疑問，對于互聯(lián)網(wǎng)上眾多的網(wǎng)站來說需要逐步支持IPV6用戶的訪問和連接，尤其是商務網(wǎng)站，這需要網(wǎng)站對接入層作出改動(軟件方面).

何灼陽認為，“這一改動雖然不大，但因為互聯(lián)網(wǎng)站數(shù)量的龐大，將帶來不小的商機，商機爆發(fā)應該在2012年至2013年。但目前網(wǎng)站軟件的服務很多都是由中小軟件企業(yè)完成，上市公司僅有：生意寶、焦點科技、三五互聯(lián)、順網(wǎng)科技等。”

此外，由于IPV6的使用會使原有的網(wǎng)絡管理軟件和安全軟件需要升級才能繼續(xù)滿足要求，尤其是企業(yè)單位等對管理和安全要求比較高的客戶會有明確的需求，這將在未來的2至3年內形成龐大的市場需求。值得關注的上市公司有：啟明星辰、衛(wèi)士通、網(wǎng)宿科技等。

最后，在硬件方面進行價值發(fā)現(xiàn)，建議關注中興通訊、星網(wǎng)銳捷.

而從今年1月的IPV6概念股市場表現(xiàn)而言，紫光股份走勢最強，12個交易日漲幅42%，烽火通信次之，同期漲幅28%。

市場人士指出，本周是2011年最后一周，滬指7連陰后，有望初步企穩(wěn)，而IPV6概念有望成為本周主要機會之一。

IPv6概念股迎來機遇

我國下一代互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)發(fā)展的路線圖浮出水面。近日，國務院召開常務會議，研究部署加快發(fā)展我國下一代互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)。會議決定，2013年年底前，開展國際互聯(lián)網(wǎng)協(xié)議第6版網(wǎng)絡(即IPv6)小規(guī)模商用試點，形成成熟的商業(yè)模式和技術演進路線。業(yè)內分析人士指出，這一消息將對市場IPv6概念股產(chǎn)生利好作用。

據(jù)悉，IPv6作為下一代互聯(lián)網(wǎng)的協(xié)議，最早于1994年被提出?，F(xiàn)有的互聯(lián)網(wǎng)是在IPv4協(xié)議的基礎上運行，只有大約43億個地址，目前已使用70%，IPv4定義的有限地址空間將被耗盡，據(jù)估計最早在2005年就會有地區(qū)出現(xiàn)IP地址短缺。而IPv6幾乎可以不受限制地提供地址，IPv6將一勞永逸地解決IP地址短缺等問題。

銀河證券武漢澳門路營業(yè)部投資顧問張衛(wèi)國指出，受益于IPv6升級的上市公司主要分兩類：一類是直接受益于IPv4向IPv6轉換的公司，如紫光股份、中興通訊、星網(wǎng)銳捷等；另一類是提供無線網(wǎng)絡產(chǎn)品、網(wǎng)絡優(yōu)化和網(wǎng)絡覆蓋解決方案的公司，如三維通信和三元達。

國都證券江漢北路營業(yè)部投資顧問侯波則建議關注提供服務器的浪潮信息、內容提供商樂視網(wǎng)、通信安全的國民技術以及支撐系統(tǒng)供應商神州泰岳。#p#

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中信建投：通信行業(yè)：移動互聯(lián)網(wǎng)熱將推向高潮

事件:

12月14日,中國移動“2011中國移動全球開發(fā)者大會”在廣州召開,近2000名全球開發(fā)者,100余家終端廠商、平臺廠商及運營商與10多家知名風投企業(yè)代表赴會。

移動互聯(lián)網(wǎng)大會提出加快應用開發(fā),移動MM平臺步入規(guī)模增長期

此次大會上提出加快應用開發(fā),發(fā)布包括MM云計劃、物聯(lián)網(wǎng)、電子商務、位置、飛信+在內的五大能力,并圍繞移動互聯(lián)網(wǎng)的聚合與創(chuàng)新、趨勢與機遇、終端發(fā)展中的新技術與新平臺、開放平臺的合作與共贏四大主題開展對話與交流。中移動作為移動互聯(lián)網(wǎng)主導者,其大力支持應用開發(fā)直接促進應用開發(fā)商的創(chuàng)業(yè)環(huán)境向好。

會上透露,截至今年11月底,移動MM已匯集企業(yè)開發(fā)商已近5000家、個人開發(fā)者超過295萬,上架應用超過10萬件,注冊客戶達1.5億,累計應用下載量超過6億次。這些數(shù)據(jù)表明,移動MM平臺已經(jīng)初步達成全球規(guī)模最大中文應用商店的戰(zhàn)略目標。據(jù)我們了解,移動MM平臺2011年收入規(guī)模一億多元,2012年有望達到十億甚至百億規(guī)模。

國際市場,中國移動表示,將建立更加便捷、低成本的授權代理機制,為全球開發(fā)者進行港幣和美元的簽約結算服務及稅費的代扣代繳,以吸引更多開發(fā)者創(chuàng)造更豐富的精品應用。

中國移動“2011中國移動全球開發(fā)者大會”是年內規(guī)?？涨?、人氣高漲,最具價值的移動互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)盛宴,從其規(guī)模和人氣來看,2012年整個產(chǎn)業(yè)大發(fā)展的總基調已經(jīng)奠定,將產(chǎn)業(yè)發(fā)展推向高潮。

2012年將是移動互聯(lián)網(wǎng)產(chǎn)業(yè)爆發(fā)時點,建議一季度開始關注據(jù)。

艾瑞統(tǒng)計,2011年第三季度中國移動互聯(lián)網(wǎng)市場規(guī)模達108.3億元,同比增長154.6%,環(huán)比增長38.9%,整個移動互聯(lián)網(wǎng)市場爆發(fā)之勢初顯。目前移動互聯(lián)網(wǎng)用戶已達4億戶,用戶基礎已經(jīng)成熟。

2012年整個移動互聯(lián)網(wǎng)市場有望達到2000億規(guī)模,預計未來3年內保持50%左右的增長速度,我們認為,從目前開始可以重新關注。

重點公司關注北緯通信和拓維信息

移動互聯(lián)網(wǎng)大發(fā)展的臨界點將至,未來幾年必將迎來加速發(fā)展,在該領域未來將不斷創(chuàng)造新的商業(yè)模式和盈利模式,且未來一定會成長出“偉大的企業(yè)”。目前A股市場移動互聯(lián)網(wǎng)相關標的不多,建議重點關注北緯通信(手機游戲、手機廣告等)和拓維信息(手機動漫、移動教育、移動電子商務等)。

方正證券：移動互聯(lián)網(wǎng)4大要素均已具備

方正證券提示目前，我國移動互聯(lián)網(wǎng)發(fā)展迅速，用戶規(guī)模、網(wǎng)絡覆蓋、終端普及率及移動互聯(lián)網(wǎng)應用等4大要素均已具備。

方正證券認為用戶規(guī)模龐大。根據(jù)CNNIC發(fā)布的《第27次中國互聯(lián)網(wǎng)絡發(fā)展狀況統(tǒng)計報告》，截至2010年底我國網(wǎng)民規(guī)模達到4.57億，手機網(wǎng)民規(guī)模達到3.03億，占網(wǎng)民總數(shù)的66.2%，手機網(wǎng)民在總體網(wǎng)民中的比例從2009年末的60.8%提升至66.2%。方正證券提示從2005年到2010年，我國手機網(wǎng)民規(guī)模的年均復合增速達到105%。

方正證券認為網(wǎng)絡覆蓋完善。在2009年我國正式開展3G業(yè)務之后，我國3G建設進展迅速，截至2010年底，我國三大運營商共建有3G基站約55萬，已覆蓋全國所有縣級城市，并且覆蓋了絕大部分鄉(xiāng)鎮(zhèn)。

方正證券認為智能終端逐漸普及。根據(jù)IDC的統(tǒng)計數(shù)據(jù)，2010年全球智能手機出貨量達到3.026億臺，相對2009年的1.735億臺增長74.4%；其中2010Q4智能手機出貨量達到1.009億臺，而同期全球PC出貨量為9210萬臺，顯示了移動互聯(lián)網(wǎng)對互聯(lián)網(wǎng)的替代效應正在成為現(xiàn)實。方正證券預計在2011年新出貨的手機中，智能手機占比已超過20%。方正證券預計智能手機發(fā)展的另一趨勢是非主流廠商智能手機份額的提升，從2009年的18.8%提高到了2010年的20.3%，這表明智能手機價格下降趨勢將提速，有利于智能終端的普及推廣。

方正證券認為移動互聯(lián)網(wǎng)應用逐漸豐富。據(jù)統(tǒng)計，2010年我國手機即時通信、手機網(wǎng)絡新聞和手機搜索的使用率分別達到了67.7%、59.9%和56.6%；同時方正證券預計，手機網(wǎng)上銀行、手機網(wǎng)上支付、手機網(wǎng)上購物和手機旅行預定等商務類應用也開始為越來越多的用戶所接收。

國金證券分析師陳運紅：關注移動互聯(lián)網(wǎng)公司

新聞：工業(yè)和信息化部9月26日公布的數(shù)據(jù)顯示，1－8月全國移動電話用戶累計凈增8108.2萬，用戶總量達到9.4億。其中3G用戶凈增4707.0萬，達到9412.1萬。

國金證券行業(yè)分析師陳運紅：未來幾年寬帶網(wǎng)絡、云計算、LTE是運營商投資重點，系統(tǒng)設備商受益程度最大，更重要的是看好我國系統(tǒng)設備商的國際競爭力正從通信設備領域向云管端ICT領域的全面擴張趨勢，后者的市場空間將十倍于前者空間；此外，運營商是整體機會，“十二五”期間，我國電信行業(yè)的收入增速將持續(xù)超過GDP增速，而我國3G用戶以及寬帶用戶面臨井噴增長拐點，投資策略偏向積極，重點關注彈性最大品種中國聯(lián)通；另外，估值面已大幅下跌，盡管行業(yè)相對PE仍不具備比較優(yōu)勢，但是系統(tǒng)設備商、運營商、移動互聯(lián)網(wǎng)公司估值已經(jīng)處于歷史低位。在具體策略上，建議把握運營商、系統(tǒng)設備、移動互聯(lián)網(wǎng)的投資機會。