你是為了學(xué)習(xí)技術(shù)而加入加密行業(yè)的嗎?我不知道你會(huì)怎么回答，但如果你問我，我會(huì)說，“我肯定是”。

就個(gè)人而言，我天生好奇，對學(xué)習(xí)上癮。任何事情都是如此。從德語到阿塞拜疆美食。當(dāng)一些東西讓我感興趣時(shí)，我可以變得非常癡迷。因此，當(dāng)我看到加密貨幣世界是這樣無窮無盡的復(fù)雜有趣的時(shí)候，就像一個(gè)孩子來到一家玩具店一樣。

在過去，我學(xué)東西沒有具體的目標(biāo)，或者如果有的話，我也是隨遇而安。(就像我為了成為 Instagram 的網(wǎng)紅而學(xué)習(xí)照片編輯，但后來我覺得很無聊)。與過去相比，沒有什么東西像現(xiàn)在的加密貨幣那樣 "事關(guān)金錢"。加密貨幣不只是一種學(xué)習(xí)的樂趣，它是一種瘋狂的投資。我的目標(biāo)是通過它獲得財(cái)富就像其它任何一種投資一樣。加密貨幣在致富方面擁有無限的潛力，讓人難以置信。

也許你們中的一些人也面臨著同樣的困境。加密貨幣應(yīng)該作為一種資產(chǎn)?還是單純作為一種新的技術(shù)分支?加密貨幣需要用辯證的角度去對待。

在兩個(gè)模式之間切換

顯然，在面對加密貨幣時(shí)，你需要兩個(gè)大腦。投資者的大腦，和研究者的大腦。如果大腦被框定在一個(gè)單一的狀態(tài)，那么你很可能會(huì)因?yàn)樯钌钕萑爰用芗夹g(shù)分析的陷阱之中，而忘記關(guān)注市場動(dòng)態(tài)，從而導(dǎo)致你的倉位被清算。

當(dāng)你對某一主題了解太多，你就很難做出任何具體決定。有一段時(shí)間，你會(huì)希望自己更無知一點(diǎn)。為什么所謂的聰明人對 Doge、SHIB 或 BAYC 不以為然，是有原因的。與加密貨幣行業(yè)打交道，你必須知道如何在技術(shù)愛好者和投資者之間切換你的大腦。一方活躍的時(shí)候需要關(guān)掉一方，或者甚至同時(shí)但分開地運(yùn)行兩者。

偉大的技術(shù)不等于偉大的投資

上面這句話不僅適用于加密貨幣，也適用于生活中的很多事情。安卓與 iOS，Google Plus 與 Facebook，Snap 與 TikTok。優(yōu)秀的技術(shù)并不是唯一的投資對象。它只是眾多因素中的一個(gè)。有時(shí)，技術(shù)甚至不需要是劃時(shí)代的，只需要足夠改變我們的生活。在加密貨幣中，你會(huì)說，敘述更重要。這是事實(shí)但不是絕對。有很多因素可以使一個(gè)加密貨幣項(xiàng)目成為投資大熱。正確的時(shí)機(jī)，吸引人的故事，技術(shù)，大牌VC背書，社區(qū)。比如說，埃隆-馬斯克喜歡你的硬幣，這就純粹是一種運(yùn)氣。

這種悖論往往讓技術(shù)純粹主義者感到沮喪，有時(shí)候一些好的項(xiàng)目可能并不會(huì)得到應(yīng)有的認(rèn)可。

這就是你會(huì)變得情緒化的地方。我們都知道，在投資時(shí)，情緒化是一種災(zāi)難。

像對待你生活一樣

深吸一口氣。關(guān)于加密貨幣的東西，有時(shí)我們不應(yīng)該把它看得太重。讓事情順其自然，隨波起伏。只有當(dāng)你放手的時(shí)候，你才會(huì)感到解放。

當(dāng)你對事情的發(fā)展過程太過糾結(jié)的時(shí)候，就會(huì)失去研究的所有樂趣。重要的是要記住加密貨幣生態(tài)系統(tǒng)的實(shí)驗(yàn)性質(zhì)，人們都還在這個(gè)行業(yè)里面不斷摸索。我們需要看見新項(xiàng)目，如果你認(rèn)為那些 memecoin 或 ponzicoin 不值得這樣的估值，那他們很有可能會(huì)被市場調(diào)整。同樣，這是你永遠(yuǎn)無法預(yù)測的，也不應(yīng)該去預(yù)測。

在你試圖在一個(gè)新生行業(yè)中找到自己的價(jià)值的時(shí)候，成為一個(gè)完美主義者也許是一種倦怠的秘訣。

市場和行業(yè)是兩件不同的事情

市場和行業(yè)對事物的看法并不一致。通常情況下，價(jià)格是滯后于技術(shù)的，或者有些技術(shù)可能會(huì)被過度估值。還有一件事我們需要接受：即使是最好的技術(shù)，也有可能永遠(yuǎn)不會(huì)被主流所接受。

你必須像企業(yè)家一樣思考，而不是像科學(xué)家一樣思考。你看到一個(gè)代幣，你被它的技術(shù)迷住了。你如何決定是否對其進(jìn)行投資?如果技術(shù)不是一切，那么是什么?

不久前，SBF(FTX 的 CEO)的一條推特有點(diǎn)觸發(fā)了我。他的聲明中有一些我不喜歡的事實(shí)。他發(fā)布的內(nèi)容大致是這樣的：他認(rèn)為跨鏈橋在技術(shù)上可能很酷，但這不一定意味著它們會(huì)盈利。作為一個(gè)對加密貨幣基礎(chǔ)設(shè)施領(lǐng)域有點(diǎn)情緒化的人，我不喜歡聽到這樣的話。但他是對的。這就是你需要放下你的技術(shù)分析師的一面，變得更像是一個(gè)冷酷的商人。

評估一個(gè)項(xiàng)目需要你超越技術(shù)的角度。有很多因素需要考慮，因?yàn)槊恳粋€(gè)因素都可能會(huì)讓一個(gè)項(xiàng)目成功或失敗。

設(shè)身處地為用戶著想

在評估用戶時(shí)，你不能只考慮某種類型的用戶。我相信很多人都會(huì)犯這樣錯(cuò)誤。這就是為什么有些人無法理解為什么 Luna，直到前一段時(shí)間，在市場普遍不景氣的情況下仍處于看漲的上升趨勢，以及為什么幣安智能鏈現(xiàn)在的表現(xiàn)甚至超過了 BTC 和 ETH ，盡管 maxis 會(huì)對其非去中心化或 shitcoinery 感到沮喪。

關(guān)于用戶的一些問題

用戶為什么會(huì)喜愛它?這幾乎是一個(gè)普遍的共識，低費(fèi)用是首選?？焖俚慕灰资堑诙坏?。對于一些鐵桿區(qū)塊鏈愛好者來說，這可能很難見證，但是對于大多數(shù)用戶來說，去中心化并不重要，至少在一定程度上。只要它足夠分散，人們?nèi)匀粫?huì)使用它。

用戶是怎樣的?你必須考慮來自不同背景的用戶。文化，經(jīng)濟(jì)，喜好，他們的目標(biāo)是什么等等。例如，想象一下你是一個(gè)現(xiàn)在生活在土耳其的人。你會(huì)如何投資加密貨幣?

Gas fee

有多低?這是人們在評估用戶時(shí)經(jīng)常犯的另一個(gè)錯(cuò)誤。我們同樣需要考慮到各種背景。在你生活的地方，5美元和1美元的交易費(fèi)可能沒有什么區(qū)別，但我可以打賭在世界許多地方，即使是1美元和0.3美元之間的區(qū)別也是相當(dāng)大的。

入局有多容易?用戶體驗(yàn)如何?我到目前為止仍然不相信 Layer 2 Ethereum 或 Cosmos 生態(tài)系統(tǒng)的原因是，使用它們遠(yuǎn)不是那么簡單的事。很多加密貨幣項(xiàng)目似乎沒有采用傳統(tǒng)技術(shù)在設(shè)計(jì)應(yīng)用程序上那樣的設(shè)計(jì)準(zhǔn)則。這個(gè)準(zhǔn)則就是，始終假設(shè)用戶是愚蠢并且是慵懶的。

挑選好的標(biāo)的資產(chǎn)

在一切都在上漲的牛市中，一個(gè)項(xiàng)目的商業(yè)模式似乎并不重要。但當(dāng)面臨現(xiàn)在這種熊市的時(shí)候，項(xiàng)目的商業(yè)模式及其可持續(xù)性就顯得很重要。

• 有這么一些問題需要我們?nèi)ニ伎迹?/li>
• 這個(gè)項(xiàng)目是要去解決什么問題的?這個(gè)問題有多大，有多重要?
• 項(xiàng)目是如何盈利的?
• 項(xiàng)目收入如何?是否盈利?
• 項(xiàng)目的代幣經(jīng)濟(jì)學(xué)是怎樣的?
• 項(xiàng)目是否向參與者分潤?
• 商業(yè)模式是否可持續(xù)?
• 團(tuán)隊(duì)的專業(yè)性如何?
• 財(cái)務(wù)狀況如何?他們是否有足夠的資金在熊市中維持自己?
• 占據(jù)的市場份額是多少?他們的競爭對手是誰?
• 產(chǎn)品與市場的契合度?能達(dá)到一個(gè)什么樣的體量?
• 項(xiàng)目在講一個(gè)什么故事?是否足夠吸引人?

想要回答這其中一部分問題的時(shí)候，僅僅擁有區(qū)塊鏈書本上的知識是遠(yuǎn)遠(yuǎn)不夠的。就像評估用戶時(shí)，你需要有同理心的能力，把自己放在別人的處境中。了解用戶、市場心理、社區(qū)、加密貨幣文化、趨勢，需要了解人類本身——人性。這些因素對于決定一個(gè)項(xiàng)目的利潤有多高非常重要，但同時(shí)，這些內(nèi)容也是很難量化。對于喜歡數(shù)學(xué)，善于根據(jù)事實(shí)分析的人來說，這些人性化的思考內(nèi)容似乎顯得有點(diǎn)無厘頭。

放棄以數(shù)據(jù)為驅(qū)動(dòng)的方法

我并不是說要完全忽視統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)或鏈上數(shù)據(jù)，而是要輕松對待。數(shù)十億 TVL 可以在一夜之間消失，大額的 BTC 交易所流出并不總是意味著鯨魚在購買，即使是好的數(shù)據(jù)也需要用準(zhǔn)確的方式去進(jìn)行分析。BTC 從交易所的最高流出量往往發(fā)生在頂部。那是信心高漲的時(shí)候，人們正在將 BTC 轉(zhuǎn)移到自己的錢包中。

加密貨幣的數(shù)據(jù)，是滯后的指標(biāo)。他們最多只能告訴你目前正在發(fā)生什么。即使如此，數(shù)據(jù)也可以有很多種解釋方式。他們很少預(yù)測未來。他們可能會(huì)給你一個(gè)對趨勢的洞察力，但往往很容易被證明是錯(cuò)誤的。加密貨幣行業(yè)的不穩(wěn)定性質(zhì)就是原因。事情太不穩(wěn)定了，人們無法收集到有洞察力的數(shù)據(jù)，這個(gè)領(lǐng)域中里有太多的混淆視角的聲音。

同樣，交易量或用戶增長可能并沒有考慮到統(tǒng)計(jì)中的機(jī)器人的數(shù)量以及 Sybil 攻擊的數(shù)量。

現(xiàn)在你已經(jīng)明白了大腦運(yùn)作的兩種方式，知道如何在這兩者之間游刃有余的切換顯得很重要。有時(shí)我在想，如果我只是為了錢，對我來說會(huì)更好，至少?zèng)]有任何偏見會(huì)阻礙我做出一些沒有意義的決定。你必須對技術(shù)有很大的熱情，至少要有探索的精神。這能讓你迅速跨進(jìn)加密這個(gè)領(lǐng)域。但往往你也要考慮到，投資從來都不是一門精確的科學(xué)，有時(shí)候需要你迅速地從技術(shù)發(fā)燒友切換到投資者的角度。

簡而言之，我們需要變得更加“愚蠢”，使用情商多過智商，享受這段獨(dú)特的旅程，并擁抱加密。