1、價(jià)值的支撐

比特幣在最近突破了5萬(wàn)美元，有越來(lái)越多的人在討論比特幣和加密貨幣的價(jià)值，更有很多如馬斯克等大佬和投行開(kāi)始旗幟鮮明地支持大家配置比特幣。那么加密貨幣背后的價(jià)值究竟是什么呢?比特幣是否會(huì)成為真正意義上的貨幣呢?

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其實(shí)我們?nèi)シ治黾用茇泿诺膬r(jià)值，這個(gè)出發(fā)點(diǎn)，還是深受之前義務(wù)教育中學(xué)課本的影響了：“貨幣是一般等價(jià)物”，“等價(jià)物首先得有價(jià)值”，“紙幣因?yàn)楸旧頉](méi)有價(jià)值，只能算一種貨幣符號(hào)”。其實(shí)這些解釋沒(méi)有什么問(wèn)題，但是在這個(gè)框架下去理解加密貨幣，就會(huì)受到一些干擾，我?guī)啄昵暗囊黄恼戮褪腔谶@個(gè)思路去展開(kāi)的。

現(xiàn)在重新審視，更深入地思考，我們會(huì)發(fā)現(xiàn)一個(gè)更本質(zhì)的問(wèn)題：人們是怎么選擇貨幣的，為什么馬克思說(shuō)“貨幣天然是金銀?“

其實(shí)人類(lèi)早期用過(guò)石頭、貝殼、骨頭、陶器、青銅等作為貨幣，金銀在漫長(zhǎng)人類(lèi)歷史的最近一兩千年才在全球流行開(kāi)來(lái)充當(dāng)主要的一般等價(jià)物。幾千年過(guò)去了，這些物品的價(jià)值雖然有變化，但是他們的天然屬性其實(shí)并沒(méi)有特別大的改變，但是卻都逐漸退出了貨幣流通領(lǐng)域。如今世界上通行的卻是貨幣符號(hào)“紙幣“。人們?cè)敢獬钟幸环N貨幣，將其作為財(cái)富的象征貯存，作為交易的媒介使用，這個(gè)背后的支撐究竟是什么呢?

答案是：“信仰“。

2、社會(huì)的基石

看到這個(gè)答案肯定有很多人不能接受，大家可以想想為什么我們?cè)敢獬钟鞋F(xiàn)在的紙幣，是因?yàn)槲覀兿嘈胚@個(gè)幣值背后是有保障的，雖然從持有的那一刻起，大概率紙幣的價(jià)值就在貶值的路上，但是這個(gè)貶值的幅度是可以預(yù)期和可控的，并且我們相信這個(gè)紙幣能在預(yù)期的價(jià)格范圍內(nèi)去兌換我們想要的東西。同樣的，如果有一天大家都不相信這一點(diǎn)了，那么紙幣就會(huì)變?yōu)橐粡垙U紙。當(dāng)然我們現(xiàn)在之所以相信，有一個(gè)很重要的保證，那就是國(guó)家的信用在背后做背書(shū)。

那么黃金和白銀呢?是不是也是一樣的呢?我們?cè)?jīng)愿意持有和接受黃金和白銀也是上面的理由，但是我們最近相信黃金和白銀的保值和可兌換卻不是靠的政府，而是靠約定俗成，或者說(shuō)“傳統(tǒng)“。我們現(xiàn)在如果像明朝一樣拿著一袋碎銀子去買(mǎi)車(chē)買(mǎi)房，或者買(mǎi)小商品，哪怕我們真得拿著足噸重的銀子去現(xiàn)場(chǎng)，銷(xiāo)售估計(jì)也會(huì)用異樣的眼神打量我們，然后堅(jiān)決地拒絕。究其本質(zhì)就是如今白銀已經(jīng)不再是貨幣，這種交易就好像以物易物一樣原始而無(wú)法得到保障，白銀之所以不再是貨幣，恰恰是因?yàn)榇蠹乙呀?jīng)不相信白銀能再承擔(dān)貨幣的職能。(黃金的情況特殊，后面再說(shuō))

當(dāng)然這里大家失去信仰的過(guò)程有政府的強(qiáng)作用力(廢除銀元，推行紙幣)，所以這里會(huì)讓一些同學(xué)感到迷惑，以為貨幣之所以是貨幣，關(guān)鍵是因?yàn)榈玫搅苏硶?shū)。政府背書(shū)確實(shí)關(guān)鍵，但是政府背書(shū)的目的其實(shí)還是通過(guò)建立和改變信仰，來(lái)廢立貨幣。

比如世界最早的紙幣：“交子”，就是由商人發(fā)行，并且由商鋪?zhàn)鳛樾庞弥蔚模婚_(kāi)始背后并沒(méi)有政府的背書(shū)和支持，但是并不妨礙它在一定范圍內(nèi)的流通，核心就是基于對(duì)商鋪信譽(yù)的信任形成的信仰。

比如美元為什么能成為全球貨幣?這背后信仰的形成用了幾十年，過(guò)程中既有美國(guó)超強(qiáng)國(guó)力的背書(shū)，遍布全球的軍事基地，布雷頓森林體系在使用習(xí)慣上20多年的過(guò)渡，石油美元保證全球結(jié)算的流動(dòng)性基礎(chǔ)，最后通過(guò)一系列努力，美元才成為如今全球共同的信仰和硬通貨。

其實(shí)類(lèi)似的“因?yàn)橄嘈潘钥匆?jiàn)”的例子有很多。比如鉆石，為什么會(huì)有這么高的價(jià)格?以及和成本不相稱(chēng)的利潤(rùn)?很多人說(shuō)是營(yíng)銷(xiāo)騙局，其實(shí)本質(zhì)是人們對(duì)鉆石背后承載的對(duì)財(cái)富、權(quán)利、愛(ài)情的象征意義形成了共識(shí)，它就能賣(mài)出對(duì)應(yīng)的價(jià)格。

比如現(xiàn)在茅臺(tái)為什么會(huì)成為逢年過(guò)節(jié)送家人親戚里的“硬通貨“?為什么能賣(mài)出遠(yuǎn)遠(yuǎn)高出成本價(jià)的價(jià)格，賺取高額的利潤(rùn)?在建國(guó)前，茅臺(tái)的名氣其實(shí)遠(yuǎn)不如五糧液和山西汾酒，當(dāng)時(shí)的茅臺(tái)不管是好喝程度還是相對(duì)價(jià)值(生產(chǎn)成本)和現(xiàn)在都不會(huì)有太大的區(qū)別(從一般勞動(dòng)時(shí)間來(lái)看現(xiàn)在有可能更低)，但是當(dāng)時(shí)的相對(duì)價(jià)格肯定不能和現(xiàn)在同日而語(yǔ)，而茅臺(tái)就是因?yàn)榻▏?guó)后作為國(guó)宴用酒和饋贈(zèng)外賓的指定白酒，逐漸在國(guó)人心中形成了共識(shí)，最后它的價(jià)格也就兌現(xiàn)了信仰。

再比如同樣一只股票，他的經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)、行業(yè)環(huán)境都沒(méi)有大的變化，為什么有的時(shí)候能突然上漲100%或者下跌50%?同樣是因?yàn)橘I(mǎi)賣(mài)雙方的“共識(shí)”或者說(shuō)信仰發(fā)生了波動(dòng)。

再比如王者榮耀中的一個(gè)皮膚，有人愿意支付幾百塊錢(qián)，這里按馬克思的價(jià)值理論顯然是無(wú)法解釋的(按照社會(huì)必要?jiǎng)趧?dòng)時(shí)間算，這個(gè)虛擬皮膚價(jià)值應(yīng)該為0，而且和其他價(jià)值幾十元以及免費(fèi)的皮膚無(wú)差別)，只能說(shuō)是因?yàn)橘I(mǎi)的人相信了這個(gè)皮膚值這個(gè)錢(qián)，他就完成了支付。

這種說(shuō)法聽(tīng)著有一些唯心主義的味道，其實(shí)人類(lèi)的所有大規(guī)模協(xié)作都是基于共同的“信仰“。

宗教就不用多說(shuō)了，雖然在現(xiàn)代科學(xué)和物質(zhì)文明面前，宗教對(duì)很多人只是一個(gè)心靈庇護(hù)所。但是要知道曾經(jīng)在伊斯蘭教的凝聚下，綿延600多年的阿拉伯帝國(guó)，還有后續(xù)統(tǒng)一中東的塞爾柱帝國(guó)和奧斯曼土耳其帝國(guó)。還有宗教狂熱支持下的十字軍東征，西班牙帝國(guó)對(duì)美洲的征服。在更早的古代，對(duì)希臘諸神的共同信仰，將松散的城邦團(tuán)結(jié)在一起，才有了奧林匹克運(yùn)動(dòng)會(huì)，如果沒(méi)有對(duì)沒(méi)有對(duì)太陽(yáng)神延綿千年的信仰基礎(chǔ)，也很難想象埃及金字塔這樣的世界奇跡能在當(dāng)時(shí)的技術(shù)條件下持續(xù)地耗費(fèi)巨大的人力物力進(jìn)行建造。

而說(shuō)到遠(yuǎn)古時(shí)代的國(guó)家，也不過(guò)是幾個(gè)部落之間因?yàn)樾叛龉餐纳穸叩搅艘黄?，結(jié)成的聯(lián)盟。最典型的，比如西周立國(guó)后，周天子就成為了天下共主，大家或是出于敬畏或是出于利益或是出于其他，最后都接受了這個(gè)共同的信仰。而同樣在那個(gè)年代，大家消耗大量的戰(zhàn)利品、勞動(dòng)力和收成或用于祭祀、修筑建筑，表達(dá)對(duì)信仰中天神的尊重，或用于將自己打扮成大家信仰中的天神……

而直到19世紀(jì)以前，其實(shí)民族國(guó)家在世界上都是一個(gè)少數(shù)派，更多的是類(lèi)似俄羅斯、奧斯曼土耳其、奧匈帝國(guó)、神圣羅馬帝國(guó)這樣的多民族國(guó)家，而從《威斯特伐利亞和約》簽訂開(kāi)始，對(duì)于民族國(guó)家、民族主義的信仰，才逐步在歐洲萌芽、扎根，促成了德國(guó)、意大利的獨(dú)立和崛起，之后更是由于一戰(zhàn)后創(chuàng)立了幾十個(gè)民族國(guó)家，結(jié)合二戰(zhàn)后殖民地的獨(dú)立運(yùn)動(dòng)成為了世界的主流。

我們?nèi)タ催^(guò)這些過(guò)程，會(huì)覺(jué)得很神奇，人類(lèi)因?yàn)榫裆系男叛鼍墼诹艘黄?，最后卻在這些精神信仰的加持下改變了物質(zhì)社會(huì)、取得了巨大的物質(zhì)成就。而在這里貨幣其實(shí)是具有最廣泛基礎(chǔ)，和最強(qiáng)大協(xié)作能力的共同信仰……

3、加密貨幣與大宗商品

說(shuō)回到比特幣以及各式各樣的“加密貨幣”，從這個(gè)角度來(lái)說(shuō)，只要有信仰存在，他們就會(huì)有自己的價(jià)格。在這一點(diǎn)上，他們很像線下那些銅、鋁、錫、白銀之類(lèi)的大宗商品。當(dāng)投機(jī)商們?cè)谄谪浭袌?chǎng)交易這些商品時(shí)他們交易的其實(shí)并不是這些物品的價(jià)值，而是基于對(duì)未來(lái)價(jià)格的判斷，按現(xiàn)在大家的共識(shí)去買(mǎi)入賣(mài)出。假如有一天，銅在工業(yè)界的所有實(shí)際用途都被取代并且也不再作為首飾等奢侈品(其實(shí)現(xiàn)在應(yīng)該也沒(méi)人像幾千年前的古人一樣用銅首飾了)，銅的價(jià)格會(huì)歸零么?答案顯然是否定的。除非大家有一天無(wú)法再將銅從一大堆石頭中區(qū)分開(kāi)來(lái)，并且再也沒(méi)有任何一個(gè)對(duì)這個(gè)金屬產(chǎn)生興趣。

在這些大宗商品中最特殊的還要額外提一下前面說(shuō)的黃金，雖然黃金并不是從誕生的第一天就是貨幣，在今天的大多數(shù)國(guó)家，黃金也不再是法定的貨幣。但是100年前幾乎全球統(tǒng)一的金本位制度，這個(gè)最近的記憶使得黃金成為當(dāng)前人類(lèi)歷史中記憶最清晰的貴重金屬、財(cái)富的象征、“天然的貨幣”，在今天仍然有最廣泛的民間信仰基礎(chǔ)，它不光是很多央行的資產(chǎn)儲(chǔ)備的構(gòu)成部分，也是貴重金屬里唯一的避險(xiǎn)資產(chǎn)(白銀就沒(méi)有這個(gè)地位)，從這個(gè)意義上來(lái)說(shuō)，它其實(shí)算民間的“半個(gè)”貨幣。

所以從這個(gè)角度來(lái)說(shuō)，只要有局部共識(shí)長(zhǎng)期存在，各式各樣的“加密貨幣”就好像線上的大宗商品，他們可能是銀，可能是錫，可能是銅。他們因?yàn)椴糠秩斯餐男叛鲇辛俗约旱亩▋r(jià)，也正是隨著這些信仰的起落，而不是挖礦成本的高低，決定了實(shí)際的供需，最終決定當(dāng)時(shí)的價(jià)格。

至于“加密貨幣”中的一種或者多種是否能成為真正的貨幣，或者至少能不能對(duì)標(biāo)線下的“黃金“，那其實(shí)就需要建立一個(gè)全球的信仰。一個(gè)普通的生產(chǎn)者可能會(huì)拒絕你用銅去換他制造出的糖果，但是現(xiàn)在世界上應(yīng)該不會(huì)有人拒絕黃金(有可能有一些原始部落會(huì)寧可要石頭或者貝殼，當(dāng)然這部分就算存在也是可以忽略的)。所以從這個(gè)角度來(lái)說(shuō)，以比特幣為代表的各種”加密貨幣“離黃金或者說(shuō)真正的貨幣還是有一定距離的。

4、以史為鑒可以知興替

目前全球唯1.5個(gè)的世界貨幣(或者說(shuō)對(duì)硬通貨的普世信仰)，半個(gè)是黃金，一個(gè)是美元。如今美元的信仰正在面臨各方面嚴(yán)峻的挑戰(zhàn)。正是“蒼天已死，黃天當(dāng)立”，國(guó)王遲暮，可能的繼承人們都在蠢蠢欲動(dòng)，在這里面比特幣肯定是一個(gè)熱門(mén)的候選(而黃金大概率是難以再轉(zhuǎn)正了)，要成為現(xiàn)代世界貨幣需要滿足的技術(shù)條件其實(shí)只需要兩個(gè)：1、支持方便的全球流通。2、足夠的安全保障(不會(huì)輕易丟失、被偷、變質(zhì)……)。其實(shí)比特幣具備，很多候選人也都具備。包括許多國(guó)家的法幣，也在嘗試數(shù)字化，當(dāng)然這里技術(shù)條件不是關(guān)鍵，關(guān)鍵是信仰如何建立。

公元一世紀(jì)，基督教在羅馬帝國(guó)東部作為一種民間信仰興起，在古羅馬一度被禁止和迫害，但是一直到四世紀(jì)初戴克里先執(zhí)政時(shí)，羅馬帝國(guó)一直陷入對(duì)基督教越鎮(zhèn)壓，基督教就越興盛的怪圈。到公元313年《米蘭敕令》公布，宗教自由合法化后，基督教一路逆襲，只用了短短80年，在392年就成了羅馬帝國(guó)的國(guó)教和唯一合法的宗教。

公元十六世紀(jì)，羅馬教廷在歐洲的統(tǒng)治開(kāi)始衰落，教皇仍然擁有巨大的權(quán)力和財(cái)富，為了維持各種巨額開(kāi)銷(xiāo)，教皇通過(guò)販賣(mài)“贖罪券“，設(shè)置各種捐稅來(lái)彌補(bǔ)虧空，最后終于引得馬丁路德振臂一呼，宗教改革拉開(kāi)序幕。在這次運(yùn)動(dòng)中，新教雖然有多個(gè)流派，但是共同的特點(diǎn)都是要擺脫羅馬教廷的控制。其中英格蘭教會(huì)則直接與羅馬教會(huì)決裂，英國(guó)國(guó)王成為英國(guó)國(guó)教的教宗。

國(guó)家對(duì)信仰的形成、改變和消亡有重大的影響，但是同時(shí)國(guó)家也無(wú)法壟斷信仰。