本報(bào)記者 黃斌

實(shí)習(xí)記者 畢怡琳 北京報(bào)道

央行等十部委《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)》（下稱(chēng)《指導(dǎo)意見(jiàn)》）下發(fā)后，市場(chǎng)迎來(lái)了首家將理財(cái)資金轉(zhuǎn)至銀行存管的P2P公司。

7 月28日，P2P平臺(tái)公司愛(ài)錢(qián)幫與合作方徽商銀行宣布，雙方啟動(dòng)“銀行資金存管+余額理財(cái)”模式：愛(ài)錢(qián)幫接入徽商銀行旗下直銷(xiāo)銀行“徽常有財(cái)”，P2P理 財(cái)資金交由徽商銀行存管；同時(shí)，愛(ài)錢(qián)幫客戶(hù)理財(cái)賬戶(hù)的余額，將自動(dòng)購(gòu)入貨幣基金，目的是“提升投資者站崗資金的收益”。

據(jù)愛(ài)錢(qián)幫CEO王吉濤介紹，愛(ài)錢(qián)幫使用的“徽常有財(cái)”P2P支付結(jié)算服務(wù)系統(tǒng)，可實(shí)現(xiàn)從投資端到融資端全流程、點(diǎn)對(duì)點(diǎn)資金支付托管服務(wù)。屆時(shí)，用戶(hù)在愛(ài)錢(qián)幫上的資金交易通道將全部切換至徽商銀行，且用戶(hù)在進(jìn)行綁卡、充值、投資、提現(xiàn)等資金操作時(shí)，均在徽商銀行頁(yè)面上進(jìn)行。

而《指導(dǎo)意見(jiàn)》要求P2P平臺(tái)除“另有規(guī)定”外，必須將資金交由銀行存管的規(guī)定，并非是愛(ài)錢(qián)幫棄第三方支付而擁抱銀行的唯一原因。

王 吉濤向記者分析，此前愛(ài)錢(qián)幫與第三方支付公司“匯付天下”的合作，主要基于匯付天下已開(kāi)發(fā)好的模式，但資金托管體驗(yàn)較差，用戶(hù)轉(zhuǎn)化率低，其產(chǎn)品創(chuàng)新空間受 限。而此次與徽商銀行的合作，由于愛(ài)錢(qián)幫得以深度參與徽商銀行存管模式的構(gòu)建，“產(chǎn)品和服務(wù)的創(chuàng)新上，可施展的空間更大”。

在《指導(dǎo)意見(jiàn)》的相關(guān)監(jiān)管細(xì)則尚未出臺(tái)的背景下，目前愛(ài)錢(qián)幫并未關(guān)閉“匯付天下”的資金通道。

徽商銀行將對(duì)接更多P2P

除了客戶(hù)資金由第三方支付托管升級(jí)至銀行存管，愛(ài)錢(qián)幫還在用戶(hù)體驗(yàn)、投資者收益、賬戶(hù)功能方面進(jìn)行了優(yōu)化。

其中，較受關(guān)注的功能之一，是投資者理財(cái)資金余額與貨幣資金的直接投資。其模式為：愛(ài)錢(qián)幫對(duì)接徽商銀行“徽常有財(cái)”的聚寶盆業(yè)務(wù)，將電子賬戶(hù)余額資金投資于國(guó)壽安保聚寶盆市場(chǎng)基金，該款基金是國(guó)壽安?；鸸芾碛邢薰緸榛丈蹄y行直銷(xiāo)銀行用戶(hù)量身訂制的互聯(lián)網(wǎng)理財(cái)產(chǎn)品。

“為客戶(hù)賬戶(hù)余額獲得理財(cái)收益，解決了以往閑置浪費(fèi)的站崗資金問(wèn)題，直接投資貨幣基金，提高資金的使用效率。”王吉濤說(shuō)。

此外，據(jù)相關(guān)負(fù)責(zé)人介紹，愛(ài)錢(qián)幫還將投資者的理財(cái)操作步驟由此前的10個(gè)壓縮至4個(gè)，未來(lái)還將在與徽商銀行在客戶(hù)賬戶(hù)內(nèi)拓展支付、消費(fèi)等場(chǎng)景功能。

至 于為何是徽商銀行直銷(xiāo)銀行部，而非該行資金托管部與P2P公司展開(kāi)合作，徽商銀行總裁助理王濤解釋稱(chēng)，銀行傳統(tǒng)的托管業(yè)務(wù)通常是社保基金、公募基金等托管 業(yè)務(wù)，“他們的方式是非互聯(lián)網(wǎng)化的，托管指令通過(guò)傳真、電話(huà)等等這些方式進(jìn)行”，故由直銷(xiāo)銀行部牽頭完成此次與P2P公司的托管支付業(yè)務(wù)部署。

值得一提的是，愛(ài)錢(qián)幫于2014年上線(xiàn)，截至今年7月，平臺(tái)累計(jì)交易金額近7億元?；丈蹄y行則為一家總部在安徽合肥的城商行，已在香港股交所上市，資產(chǎn)規(guī)模超過(guò)4000億元。

徽商銀行與愛(ài)錢(qián)幫之間并非排他性合作，未來(lái)徽商銀行還將對(duì)接其他P2P平臺(tái)公司。

“股 東***是國(guó)企或城投平臺(tái)，產(chǎn)業(yè)背景的P2P公司我們一般不會(huì)選擇，因?yàn)樗麄兒苋菀子?quot;自融"沖動(dòng)，風(fēng)險(xiǎn)不好控制。” 王濤向21世紀(jì)經(jīng)濟(jì)報(bào)道記者表示，未來(lái)選擇合作平臺(tái)時(shí)，將重點(diǎn)關(guān)注股東背景、高管背景，“高管***有多年銀行等金融機(jī)構(gòu)的工作經(jīng)驗(yàn)”，以及平臺(tái)自身運(yùn)營(yíng)和 風(fēng)控能力。

第三方支付前途未卜

此次愛(ài)錢(qián)幫與徽商銀行合作，或許只是第三方支付公司P2P資金托管業(yè)務(wù)遭遇挑戰(zhàn)的開(kāi)始。

此前，第三方支付公司作為P2P資金托管服務(wù)的提供方，較受業(yè)內(nèi)詬病之處主要在于：第三方支付平臺(tái)托管業(yè)務(wù)的規(guī)范性。

“首先，第三方資金托管業(yè)務(wù)還沒(méi)有相應(yīng)的托管資質(zhì)；其次，托管流程的標(biāo)準(zhǔn)性及合規(guī)性無(wú)從確定，即便P2P平臺(tái)在第三方支付機(jī)構(gòu)資金托管，也大都是支付公司按照P2P平臺(tái)的指令進(jìn)行操作，難以杜絕自融、虛構(gòu)假標(biāo)、跑路等問(wèn)題。”一位互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)內(nèi)人士向記者總結(jié)稱(chēng)。

7 月18日，央行等十部委聯(lián)合發(fā)布《關(guān)于促進(jìn)互聯(lián)網(wǎng)金融健康發(fā)展的指導(dǎo)意見(jiàn)》（以下簡(jiǎn)稱(chēng)《指導(dǎo)意見(jiàn)》）明確要求，建立客戶(hù)資金第三方存管制度，“除另有規(guī) 定，從業(yè)機(jī)構(gòu)應(yīng)當(dāng)選擇符合條件的銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)作為資金存管機(jī)構(gòu)，對(duì)客戶(hù)資金進(jìn)行管理和監(jiān)督，實(shí)現(xiàn)客戶(hù)資金與從業(yè)機(jī)構(gòu)自身資金分賬管理。”

這一嚴(yán)格要求，引發(fā)支付行業(yè)人士擔(dān)憂(yōu)，對(duì)“另有規(guī)定”抱有期待，并呼吁監(jiān)管部門(mén)“不要一刀切”。

值得說(shuō)明的是，盡管愛(ài)錢(qián)幫此次選擇與徽商銀行在資金存管上開(kāi)展合作，并不意味著第三方支付公司托管業(yè)務(wù)將遭遇毀滅性打擊。

據(jù)此前，匯付天下從2013年起，便為P2P平臺(tái)提供“賬戶(hù)系統(tǒng)+支付服務(wù)+銀行資金監(jiān)管”賬戶(hù)系統(tǒng)托管模式，該模式被匯付天下內(nèi)部人士解讀為“符合《指導(dǎo)意見(jiàn)》精神”。

目前，第三方托管業(yè)務(wù)主要集中在匯付天下和易寶支付手中。根據(jù)支付公司自己披露的數(shù)據(jù)，匯付天下托管的平臺(tái)目前超過(guò)700家，易寶托管的平臺(tái)超過(guò)500家居于第二位。

“平 臺(tái)與第三方支付的資金進(jìn)行頻繁往來(lái)，成本明顯增加，這將是平臺(tái)和第三方機(jī)構(gòu)未來(lái)博弈的地方；由于投資人與借款人都是實(shí)名注冊(cè)，資金托管后賬戶(hù)信息會(huì)沉淀在 第三方支付機(jī)構(gòu)，機(jī)構(gòu)是否能保證資料的安全性也是未知；第三方托管機(jī)構(gòu)為P2P企業(yè)的合法性保駕護(hù)航，僅靠自律是不夠的，還需要具體制度的監(jiān)督和制約。” 對(duì)于未來(lái)資金托管存在的不確定性，一位互聯(lián)網(wǎng)金融業(yè)內(nèi)人士總結(jié)道。

此外，部分第三方支付也早已開(kāi)始布局與銀行在托管業(yè)務(wù)上的合作升級(jí)。

據(jù)《每日經(jīng)濟(jì)新聞(博客,微博)》此前報(bào)道，富有支付準(zhǔn)備和銀行合作進(jìn)行聯(lián)合托管，并且已經(jīng)有7家P2P公司正在進(jìn)行系統(tǒng)對(duì)接。

“這 套聯(lián)合托管（方案）是由銀行擔(dān)任P2P公司的資金托管主體，富友公司擔(dān)任技術(shù)輔助方，P2P公司用戶(hù)的交易沉淀資金托管于P2P公司在銀行開(kāi)立的專(zhuān)戶(hù)，專(zhuān) 戶(hù)由銀行進(jìn)行存管，用戶(hù)資金在交易后進(jìn)入銀行專(zhuān)項(xiàng)賬戶(hù)，而不是第三方支付公司的備付金賬戶(hù)，有效規(guī)避了資金由第三方支付存管的政策障礙。”富友人士稱(chēng)。