繼上周出現(xiàn)2000億大跌后，本周三，英偉達(dá)又迎來了8%的股價飆升。

截至收盤時，股價已回升至116.91美元，部分扭轉(zhuǎn)了前段時間大跌的損失。

老黃再次表示，自家芯片正面臨「驚人的」需求，甚至由于客戶爭相購買，已經(jīng)到了「全部售罄」的程度。

老黃：大家都在指望我們

老黃最大的擔(dān)憂是什么？

在高盛的「Communacopia+」技術(shù)大會上，高盛CEO David Solomon向老黃發(fā)問，而他的回答出乎意料：

「我們肩負(fù)著很多人的期望，大家都指望著我們?！?/span>

何以如此？

老黃補(bǔ)充了其中的原因——「需求如此之大，以至于組件、技術(shù)、基礎(chǔ)設(shè)施和軟件的交付很容易讓人情緒化，因為這直接影響到收入，直接影響到競爭力?！?/span>

甚至，彭博社的報道指出，對有限供應(yīng)的芯片的爭奪讓人沮喪，加劇了客戶之間的緊張局勢。

追捧英偉達(dá)的也絕不止需要GPU的客戶。

在高盛的會議開始前一個多小時，投資者和記者們就在門外排起了長隊，只為能一睹老黃的風(fēng)采。

對于老黃來說，股價暴跌、反壟斷風(fēng)波相繼襲來，這次主題演講也是絕佳的安撫投資人情緒的機(jī)會。

老黃表示，盡管GenAI仍處于早期階段，但即將擴(kuò)展到數(shù)據(jù)中心之外。

「現(xiàn)在令人驚嘆的是，投在數(shù)據(jù)中心上的第一筆萬億美元資金心將加速這種新型軟件的發(fā)明——生成式AI。它不僅僅是一種工具，更是一種技能?！?/span>

「我們將首次創(chuàng)造出增強(qiáng)人類的技能?！?/span>

英偉達(dá)在GPU市場的份額

在這場GenAI熱潮中，很多人都沒有想到，最先賺得盆滿缽滿的，是「賣鏟子」的英偉達(dá)。

但GenAI能否持續(xù)給AI企業(yè)帶來盈利？英偉達(dá)收獲「驚人回報」之后又如何？

前段時間被問到這些問題時，老黃并沒有給出讓人信服的答案。

而這次會議上，他著重闡述了作為基礎(chǔ)設(shè)施提供商的英偉達(dá)，如何參與并推動GenAI變革。

比如，「the more you buy, the more you save」，到底是個什么邏輯？

根據(jù)老黃所說，云服務(wù)提供商在英偉達(dá)這里花的每一分錢，都能從租金上賺回5倍。

英偉達(dá)的服務(wù)器雖然看起來很昂貴，每個機(jī)架動輒數(shù)百萬美元，但實際上可以替代數(shù)千個節(jié)點。

劃重點：購買云服務(wù)的客戶際上是在租用GPU的計算時間。

如果云平臺將將傳統(tǒng)的數(shù)據(jù)處理工作轉(zhuǎn)變?yōu)榧铀儆嬎惴椒ǎ隽砍杀究赡軙?，但工作速度將提?0倍，相當(dāng)于節(jié)省了10倍的費用。

老黃表示，「這種投資回報率并不罕見。」

「更令人驚訝的是，連接舊的通用計算系統(tǒng)的電纜成本，不如全部換掉并集中到一個機(jī)架中密集部署，來得更省錢?！?/span>

英偉達(dá)歷年收入，2024年預(yù)計達(dá)到創(chuàng)下新高的300.4億美元

加速一切

即使云平臺能賺到錢，但對AI公司來說，訓(xùn)練GenAI要花這么多錢「買鏟子」，值得嗎？

老黃認(rèn)為，雖然訓(xùn)練AI模型需要密集的資源投入，但從長遠(yuǎn)來看是值得的。

「其中一個要點是，AI當(dāng)然不僅僅是關(guān)于訓(xùn)練模型，這只是第一步，關(guān)鍵在于使用模型，這可以幫我們節(jié)省大量時間——處理時間。」

比如，僅僅是觀賞芯片設(shè)計公司如何利用AI，就是一件令人驚嘆的事。

「每一行代碼都由軟件工程師編寫的時代已經(jīng)徹底結(jié)束了，每一個工程師基本上都會有24/7全天候工作的數(shù)字工程師伙伴——這就是未來?！?/span>

除了加速計算，老黃自己的生物鐘也在「狂飆」。

由于產(chǎn)品交付的責(zé)任過于重大，壓力重重的老黃甚至表示「少睡一點沒關(guān)系，睡足三個小時就可以了。」

他還放出話來，英偉達(dá)目前有3.2萬名員工，不久的將來他們就會有「數(shù)量增加100倍的數(shù)字工程師」來補(bǔ)充。

對于AI的投資回報率何時顯現(xiàn)的問題，老黃的答案是敦促公司「加速一切」——任何大規(guī)模的數(shù)據(jù)處理，都必須加速。

他表示，將現(xiàn)有數(shù)據(jù)中心升級為「加速計算」，即由英偉達(dá)GPU和其他AI芯片支持的并行計算，是不可避免的。

配備液冷的、更小更密集的數(shù)據(jù)中心是未來的發(fā)展方向，密集化的數(shù)據(jù)中心將更具能源和成本效益，「這就是未來十年」。

有趣的是，老黃的這場演講似乎收獲了他理想中的效果。對話開始后不到一小時，英偉達(dá)的股價開啟飆升。

然而，即便英偉達(dá)宣稱的AI計算更節(jié)能是屬實的，AI熱潮對電網(wǎng)造成的壓力仍是巨大的。

就連老黃本身也指出，參與熱潮的各方都面臨著巨大的挑戰(zhàn)。

Blackwell遲遲不發(fā)，大客戶情緒激動

會議上，老黃親口承認(rèn)，芯片的需求緊張，讓客戶們逐漸坐不住了

「我們的組件、技術(shù)、基礎(chǔ)設(shè)施和軟件的交付讓人們情緒波動很大，因為直接影響到他們的收入和競爭力」。

「所以我們今天可能有更多情緒激動的客戶……這是理所當(dāng)然的」。

為此，老黃還「貼心」地安撫了大客戶們的不滿情緒，他稱英偉達(dá)非常理解大客戶們（亞馬遜、微軟和谷歌）對于GPU供不應(yīng)求的焦慮。

他也同樣大方承認(rèn)，是英偉達(dá)的技術(shù)援引拖了Blackwell量產(chǎn)計劃的后腿，導(dǎo)致客戶們不得不購買可能不需要的網(wǎng)絡(luò)設(shè)備或服務(wù)器機(jī)架。

超級芯片GB200或?qū)⒃谀甑琢慨a(chǎn)

早前，迫于延遲交付的壓力，英偉達(dá)的Blackwell更改了其6層GPU掩膜，使其可在不重新流片的情況下繼續(xù)生產(chǎn)。

據(jù)報道稱，更新版的GB200也將在10月底完成，并預(yù)計將于12月量產(chǎn)，在明年第一季度大規(guī)模交付。

GB200由2個Blackwell B200 GPU和一個Arm架構(gòu)的Grace CPU組成，號稱在參數(shù)為1750億的GPT-3 LLM基準(zhǔn)測試中，性能達(dá)H100的7倍，速度達(dá)H100的4倍。

此前，GB200的大規(guī)模出貨也曾被報道將延遲一個季度，曾有報告暗示，其中的封裝工藝可能存在bug。

甚至有知情人士稱，Blackwell芯片曾在HV工藝中面臨金屬層不穩(wěn)定的問題，直到7月問題才解決。

雖然該問題發(fā)生在較為靠后的工序中，不需要新的流片，但受限于臺積電CoWoS-L技術(shù)的產(chǎn)能，今年GB200的先進(jìn)封裝預(yù)計仍將采用CoWoS-S。